پیشینه پژوهش و مبانی نظری عملکرد مالی

پیشینه پژوهش و مبانی نظری عملکرد مالی (docx) 48 صفحه

دسته بندی : تحقیق

نوع فایل : Word (.docx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )

تعداد صفحات: 48 صفحه

قسمتی از متن Word (.docx) :

عملکرد مالی فهرست مطالب تشريح مفهوم عملكرد مدیریت عملکرد در سطح سازمانی رویکردهای سنجش عملکرد اهداف ارزیابی عملکرد سطوح ارزیابی عملکرد مدل های ارزیابی عملکرد سازمانی ارزیابی عملکرد مالی رویکردهای موجود پیرامون معیارهای عملکرد مدل هاي ارزيابي عملكرد واحدهای اندازه گيري عملكرد دیدگاه های سنتی و نوین در ارزیابی عملکرد ويژگي هاي نظام ارزيابي عملكرد كارآمد شاخص های عملکرد مفهوم عملكرد در بانك مفهوم عملكرد در بیمه جایگاه عملکردی صنعت بیمه طبق شاخص های جهانی مدل های ارزیابی عملکرد در شرکت ها بیمه پیشینه تحقیق منابع فارسی منابع لاتین عملکرد مالی 2-10- تشريح مفهوم عملكرد در این بخش پس از تشریح مفهوم و ابعاد عملکرد چند نمونه از مدل های سنجش عملکرد ارائه میشود و در خصوص چگونگی طراحی سیستم ارزیابی عملکرد صحبت خواهد شد و در نهایت هم به تعریف و تشریح و نحوه سنجش آن خواهیم پرداخت . متغیّر وابسته در این پژوهش عملکرد مالی است. عملکرد مالی یکی از مهم ترین سازه هاي مورد بحث در پژوهش هاي مدیریتی است و بدون شک مهمترین معیار سنجش موفقیت در شرکت هاي تجاري به حساب می آید. ولی به طور کلی در خصوص این که متغیرها و شاخص هاي عملکرد مالی کدامند، هنوز توافق نظر کاملی در بین صاحب نظران وجود ندارد. ارزیابی عملکرد شرکت با استفاده از نسبت های مالی یک ابزار قدرتمند سنتی برای تصمیم گیرندگان، از جمله تحلیلگران کسب و کار ، بستانکاران، سرمایه گذاران، و مدیران مالی می باشد,2013,P.3970) (Delen et al. تعاريف متفاوتي از عملكرد شده است كه عبارتند از: *عملکرد مالی یک شرکت منعکس کننده دستیابی به اهداف اقتصادی آن شرکت می باشد,2014,P.2) (Gerschewski & Xiao. . *عملكرد به عنوان شاخصي است كه ميزان دستيابي يك شركت به اهداف خود را مورد سنجش قرار مي دهند et al ,2012,P.3) .( Wagner *عملکرد را می توان شاخصی برای اندازه گیری میزان دستیابی خوب و مــوثر یک اقدام به اهداف تعیین شده تعریف می شود که می تواند بوسیله کارایی و اثر بخشی سازمان در دستیابی به اهداف ، برآورد شود. عملکرد سازمانی تابع عملکرد منابع انسانی و تعامل آنها با منابع و امکانات و تکنولوژی موجود در سازمان می باشد (Ho,2008 ) . *عملکرد به چگونگی دستیابی سازمان به اهداف بازار و مالی اشاره دارد (Bahri,2013,P.609) . *عملکرد نتایج قابل اندازه گیری، تصمیمات و اقدامات سازمانی است که نشان دهنده میزان موفّقیّت در دستاوردهای کسب شده است Tangen,2004 ,P730)). *عملکرد حدی است که یک شرکت نسبت به رقیب خود دارای دستاورد برتری است (حسینی و شیخی،1391،ص43) . * عملكرد عبارت است از دستيابي يا فراتر رفتن از اهداف سازماني و اجتماعي و انجام مسئوليت هايي كه برعهده افراد گذاشته شده است (خردمند و فتاح ناظم،1389،ص165). * عملکرد به چگونگی انجام وظایف ، فعالیت ها و نتایج حاصله از آنها اطلاق میشود (عالم تبریز و همکاران،1388) . در ابتدا در دهه هشتاد ميلادي هدف مديريت عملكرد افزايش بهره وري سازماني قلمداد مي شد . تلفيق هدف هاي فرد و سازمان نقطه تأكيد مديران بود و تلاش مي شد كه از اين طريق اثربخشي بالائي حاصل شو د بر اساس نظر اگيونيس اهداف اساسي سيستم مديريت عملكرد را مي توان به اهداف استراتژيك؛ اجرايي؛ ارتباطي؛ توسعه اي؛ تعميرات و نگهداري سازماني و اهداف مستند سازي دسته بندي نمود (نورالسنا و همکاران، 1391،ص3) . 2-11- مدیریت عملکرد در سطح سازمانی مدیریت عملکرد، عبارت است از ایجاد نظامی برای به کارگیری اطلاعات مربوط به اندازه گیری عملکرد سازمان، از طریق به كارگيري نتايج ارزيابي عملكرد در تعیین اهداف، تخصیص منابع و آگاهی دادن به مدیران برای حفظ یا تغییر خط مشی فعلی به منظور دستیابی به اهداف. سيستم مديريت عملكرد، سيستمي است كه طر حریزی عملکرد و تدوین برنامه ها، اجرای برنامه های تدوین شده، انجام ارزیابی با کمک نظام های ارزیابی و در نهایت بهسازی عملکرد از طریق انجام اقدامات اصلاحی بر اساس بازخوردهای دریافتی در مرحله ارزیابی عملکرد را تبيين مي كند. هدف نهايي سيستم مديريت عملكرد، تحقق عملكرد مورد انتظار از سازمان و بهبود مستمر است (طهرابند و همکاران،1388،ص5) . center268605عوامل حیاتی موفقیترهبری آرمانیبرنامه هااهدافاستراتژی هااقدامبازنگریارزیابی محیط بیرونیارزش هاارزیابی محیط داخلیماموریتبازخورد00عوامل حیاتی موفقیترهبری آرمانیبرنامه هااهدافاستراتژی هااقدامبازنگریارزیابی محیط بیرونیارزش هاارزیابی محیط داخلیماموریتبازخورد شکل 2-5- مدیریت عملکرد در سطح سازمانی (آرمسترانگ،1385) از مهمترين محاسن اعمال سيستم مديريت عملكرد مي توان موارد ذيل را برشمرد : تشخيص كمبودها، براورد نيازهاي آموزش و پرورش ؛ ايجاد زمينه براي تعالي و پيشرفت كا ركنا ن؛ برقراري روش صحيح در امر واگذاري مزايا و امتيازات ؛ به وجود آمدن مبنايي منطقي و عادلانه براي تشخيص ميزان شايستگي كاركنا ن؛ ايجاد نظام ترفيع معقول و مبتني بر شايستگي و نيازهاي آينده سازمان ها؛ كاهش نارضايتي و شكايت ناشي از تبعيض و اعمال نظرهاي مغرضانه؛ علاقه مند كردن كاركنان ساعي به كار از طريق ايجاد نظام و تشويق و تنبيه منطقي ؛ به وجود آوردن امكان تعيين اعتبار و دقت آزمون هاي استخدامي (نورالسنا و همکاران،1391،ص3). 2-12-رویکردهای سنجش عملکرد از مهمترین اهداف بنگاه های اقتصادی، کسب سود در کوتاه مدت و افزایش ثروت اقتصادی مالکان در بلندمدت است. این مهم با اتخاذ تصمیمات منطقی در فرآیند سرمایه گذاری امکان پذیر می شود. اتخاذ تصمیمات منطقی رابطه ی مستقیمی با ارزیابی عملکرد بنگاه های اقتصادی دارد و ارزیابی عملکرد بنگاه های اقتصادی نیز نیازمند شناخت معیارها و شاخص ها است که در دو مجموعه شاخص های مالی و غیر مالی طبقه بندی میشود. اندیشمندان مدیریت، معیارهای عملکرد را در ابعاد مختلف طبقه بندی نموده اند که از جمله ی آن ها می توان به نظریه ی وستن و کاپلند اشاره کرد. وی ابعاد عملکرد را در شش بعد مهم شامل رقابت، عملکرد مالی، کیفیت خدمات، انعطاف پذیری، نوآوری و نحوه استفاده از خدمات طبقه بندی کرد (رهنمای رودپشتی ، 91 ) . اندازه گیری عملکرد به عنوان فرایند تعیین میزان اثر بخشی و کارایی اقدامات گذشته (P802،2012 ،cho et al) و به عنوان یکی از ضروري تري زیرمجموعه هاي وظیفه کنترل – یکی از چهار عنـصر دانـش سـازمان و مدیریت- در سازمان هاست که به اندازه گیري و سنجش وضع موجود می پردازد تا بتوان از آن به عنوان مبنایی جهت تصمیم گیري در مورد ادامه، تعدیل و یا جلوگیري از کاري که در حال انجام است استفاده نمود . سیستم هاي ارزیابی عملکرد سازمان ها، یک مکانیزم مهم کنترل در راستاي خط مشی ها و سیاست هاي کلی سازمان بوده و اطلاعات مهم و حیاتی را در خصوص میـزان تناسب و سازگاري عملکرد واحدها با برنامه ها، در اختیار مدیران قرار می دهند . البته وقوع این امر در گرو آن است که نظـام ارزیابی عملکرد از جامعیت کافی برخوردار باشد تا نتایج آن قابل استفاده بوده و تمام جوانب فعالیت ها را مدنظر قرار دهد (متان و همکاران،1390،ص2). درگذشته موفقيت سازمان ها تنها بر اساس سنجه هاي مالي ارزيابي ميشود اما با افزايش رقابت در بازار، بايد علاوه بر سنجه هاي مالي ساير جنبه هاي عملكرد سازمان نيز مدنظر قرار مي گرفتند، از اين رو با توجه به اهميت اندازه گيري عملكرد براي سازمان ها،درسنجش عملكرد يك سازمان بايدعلاوه برابعاد مالي به ابعاد غيرمالي نيز پرداخته شود. به اين منظور چارچوب ها و مدل هاي مختلفي براي سنجش عملكرد مطرح شدهاند كه مدل هاي جايزه كيفيت اروپايي و جايزه مالكوم بالدريچ و چارچو ب هايي از قبيل هرم عملكرد و كارت امتيازي متوازن از اين جمله اند (دانشفرد و همکاران،1389،ص58). بطور کلی معیارهای مالی سنجش عملکرد به دلیل برخورداری از ویژگی هایی نظیر کمی و عینی بودن، نسبت به معیارهای غیر مالی ارجحیت دارند، اصولا معیارهای مالی را که تاکنون در رابطه با ارزیابی عملکرد مطرح شده است، می توان به دو دسته ی مدل های حسابداری و اقتصادی طبقه بندی کرد. در مدل های حسابداری، عملکرد شرکت با توجه به داده های حسابداری ارزیابی میشود. برخی از مهمترین این معیارها شامل سود 5، سود هر سهم ، جریان های نقدی آزاد ، نرخ بازده دارایی ها و نرخ بازده حقوق صاحبان سهام می باشند. در مدل های اقتصادی، عملکرد شرکت با توجه به قدرت کسب سود دارایی های موجود و سرمایه گذاری های بالقوه آن و با عنایت به نرخ بازده و نرخ هزینه ی سرمایه ارزیابی می گردد. مهمترین معیارهایی که در زمینه ارزیابی عملکرد با استفاده از معیارهای اقتصادی وجود دارندعبارتند از ارزش افزوده بازار و ارزش افزوده اقتصادی (مرادی و غفوری فرد،1391،ص3) به هرحال باید در نظر داشت که سنجش عملکرد عبارت است از عمل اندازه گیری عملکرد ( Radnor & McGuire,2004 ). سنجش عملکرد دارای نقش مهمی است و یک ابزار مهم در اجرای استراتژی های رقابتی است که می تواند به بهبود عملکرد شرکت منجر شود (لشکری و همکاران، 1393،ص43) . در سنجش عملکرد دو رویکرد عمده وجود دارد: عینی وذهنی وهر دو رویکرد دارای محاسن و معایب خاص خود هستند: مقیاس های عینی بیشتر واقعی هستند، اما از نظر قلمرو پوششی محدود به داده های مالی هستند و دیگر ابعاد سازمانی را تبیین نمی کنند.از طرف دیگر، مقیاس های ذهنی کمتر واقع گرا هستند، اما توصیف غنی از اثربخشی سازمان ارائه می کنند.این مقیاس هاه اجازه می دهند دامنه وسیعی از سازمان ها در صنایع مختلف مورد مقایسه قرار گیرند.بنابراین، قابلیت تعمیم یافته ها برمبنای مقیاس های ذهنی بیشتر است.همچنین مقیاس های ذهنی عناصر تحلیل مبتنی بر ادراک را نیز پوشش می دهند که در پژوهش های علوم اجتماعی جایگاه ویژه ای پیدا کرده است.این پرسش که کدامیک از این رویکردها باید در سنجش عملکرد مدَ نظر قرار گیرد به جهت گیری سازمانی و نوع نگرش مدیران بستگی دارد (,P.23 Allen et al,2008). عموماً روش پذیرفته شده ای برای اندازه گیری عملکرد شرکت ها وجود ندارد ولی معمولاً نتایج مالی وحسابداری، هدف نهایی بسیاری از شرکت هاست، مطالعات تجربی گذشته نشان می دهد که عملکرد یک سازه ی چند بعدی است که باید با چندین معیار اندازه گیری شود (حاجی پور و کرد،1390،ص146). 2-13- اهداف ارزیابی عملکرد در مطالعه ی که فارمر(2004) از 147 سازمان خصوصی و دولتی در انگلستان به عمل آورده موارد مندرج در جدول(2-1)را بعنوان اهداف بکارگیری ارزیابی عملکرد معرفی نموده است. به طور کلی، می توان اهداف ارزیابی عملکرد را در سه مورد ذیل خلاصه نمود: ● تقویت حس برنامه ریزی، پاسخ گویی، مشارکت و شفافیت عملکردها ● شناسایی نقاط قوت و ضعف عملکردها ● تکامل، تعالی وبهبود مستمر عملکرد ودر مجموع می توان هدف نهایی ارزیابی عملکرد را بهبود اثربخشیسازمانی دانست(شیخ زاده،1388، ص60). جدول2-4- اهداف ارزیابی عملکرد سازمان(شیخ زاده،1388) دیدگاه فارمردیدگاه سایر محققامکان مدیریت عملیات وکنترل اثربخشی وکاراییتوسعه ی مدیریت علمی در سازماننشان دادن ارزش کسب شدهتسهیل ارتباط ومدیریت اثربخش ذینفعانهم راستاسازی عملیات با راهبردبهبود مستمر کیفیتپشتیبانی از پاسخگویی عمومیتضمین انطباق با معیارهای شغلیایجاد انگیزش وجبران خدمات کارکنانتوسعه ی فرآیند هدف گذاری صحیح در سازمانتقویت فرآیند بهبود دائمی(کایزن)در سازماناستفاده بهینه از منابعارتقای توان سازمان در نیل به اهدافتصمیم گیری دقیق تر مسئولینمشخص شدن نقاط قوت وضعف عملکردهاافزایش مشارکت جامعه با سازمان به واسطه ی آگاهی از عملکردنهادینه شدن پذیرش تغییرتحول وتعالی سازمان 2-14- سطوح ارزیابی عملکرد شاید بتوان چنین گفت که ارزیابی عملکرد تمام سطوح به هم وابسته است و دارای تاثیرپذیری از یکدیگر می باشند ونمی توان تفکیک دقیقی را انجام داد؛ زیرا عملکرد در یک سطح اثر وضعی بر سایر سطوح دارد؛ چنان که نظریه ی چندسطحی نیز این امر را مورد تاکید قرار می دهد؛ ولی اگر بخواهیم تفکیکی مفهومی از سطوح ارزیابی عملکرد داشته باشیم،انواع مختلف دسته بندی در خصوص سطوح ارزیابی عملکرد به شرح جدول زیر می توان برشمرد (شیخ زاده، ،1388،ص60). جدول2-5- دسته بندی سطوح ارزیابی عملکرد (شیخ زاده،1388) از حیث جامعیتاز حیث نوعاز حیث موضوعاز حیث سطحارزیابی جامع عملکردارزیابی نسبی عملکردارزیابی داخلیارزیابی خارجیارزیابی عملکرد سازمانیارزیابی عملکرد مدیریتارزیابی عملکرد مدیرانارزیابی عملکرد کارکنانارزیابی عملکرد سیستم هاو فرآیندهای سازمانیسطح استراتژیکسطح دستگاهی یا سازمانیسطح عملیاتی یا درون سازمانی 2-15- مدل های ارزیابی عملکرد سازمانی مدل هاي مختلفي جهت ارزيابي عملکرد طراحي شده است که در ادامه به چند مورد از مهم ترين آنها پرداخته مي شود. الف) سيستم اندازه گيري عملکرد AMBITE هدف چارچوب AMBITE توسعه ي روشي است که مديران مياني توسط آن بتوانند تصميمات استراتژيک را در شرکت خود ارزيابي کنند. اين چارچوب ابزاري را فراهم مي آورد تا برنامه ي کسب و کار شرکت ( فاکتورهاي بحراني موفقيت ) به مجموعه اي از شاخص هاي عملکرد ترجمه شوند. شاخص هاي عملکرد مستقيمابا استراتژي در ارتباط بوده و فرايندگراهستند.چارچوب AMBITE يک مدل کسب و کار شرکت توليد در شکل (2-1)نشان داده شده است. شكل مدل سازي AMBITE براي يك سازمان توليدي هر کدام از پنج فرايند اصلي کسب و کار ( تکميل سفارش مشتري ،پشتيباني فروشنده، طراحي مشترک ، مهندسي مشترک و توليد) در شکل در داخل پنج شاخص اصلي عملکرد (زمان ، هزينه ، کيفيت ، انعطاف پذيري و محيط ) برنامه ريزي مي شوند. اين عمل براي شرايط توليدي ساخت تا انبار (MTS) . مونتاژ تا سفارش (ATO) ،ساخت تا سفارش (MTO) و مهندسي تا سفارش ((ETO انجام مي شود. اين نوعي طراحي ، چارچوب ارزيابي عملکرد AMBITE طراحي مذکور براي هر توپولوژي توليد ، پنج فرايند اصلي کسب و کار در پنج شاخص اصلي عملکرد بيست و پنج شاخص عملکرد استراتژيک (SPI) را ارايه مي دهد. روش AMBITE يک شاخص بحران موفقيت شرکت را در نظر گرفته و آن را وارد چارچوب AMBITE مي کند. اين امر شاخص هاي عملکرد استراتژيک مرتبط با شرکت را به دست مي دهد . اين شاخص هاي عملکرد ، سپس مي توانند به شاخص هايي در سطوح پايين تر تجزيه شوند. تجزيه دقيق اين شاخص ها در شرکت هاي مختلف متفاوت است ودر نتيجه براي هر شرکت مجموعه اي خاص از شاخص هاي عملکرد به وجود مي آيد. از آنجايي که مجموعه شاخص ها در هر سازمان مخصوص همان زمان بوده و با سازمان هاي ديگر متفاوت است ، امکان مقايسه بين سازمان ها وجود ندارد .البته اين تفاوت بيشتر در شاخص هاي سطح پايين ديده مي شود. اما در سطوح بالا ، شاخص ها در سازمان هاي مختلف تقريبا مشابه هستندتا حدي امکان مقايسه وجود دارد.اگر سازمان عوامل بحراني موفقيت خود را بشناسند. دانش شاخص هاي عملکرد متناسب با آنها آسان است. در اين چارچوب شاخص هاي سطح بالا به شاخص هاي سطح پايين ، جزيي و کاربردي تجزيه مي شوند. طي اين تجزيه، رابطه ي سلسله مراتبي بين شاخص هاي عملکردي تعريف مي شود. اين چارچوب فرايندي بوده و حالت عمومي دارد. در نتيجه براي هر سازمان و در هر اندازه اي قابل استفاده است. اين چارچوب شاخص هايي منحصر به فرد براي هر سازمان توليد مي کند، اين موضوع باعث مي شود که نتوان به مقايسه ميان چندين سازمان پرداخت. در واقع شاخص هاي سطح بالا براي سازمان ها به صورت يکسان تعريف شده است. ولي با تجزيه اين شاخص ها به شاخص هاي سطح پايين ، شاخص هاي متفاوتي در بين سازمان هاي مختلف به وجود مي آيد. بنابراين ، مقايسه در سطح بالا (مثلا با SPI با نمره بيست و پنج ) معتبر بوده ولي اين مقايسه را نمي توان در سطح پايين انجام داد (عفتي دارياني،1386،ص5). شکل 2-6- چارچوب روش AMBITE(عفتي دارياني،1386) ب ) فرايند الگو سازي در تعريف عملياتي ، الگو سازي نقطه ي شروعي براي ارزيابي و مقايسه است. بالم الگو سازي را عبارت از فرايند تحقيق ، ارزيابي و مقايسه پيوسته ي محصولات ، فرايند ها ، خدمات ، رويه ها و روش هاي انجام کار با بهترين حالاتي که توسط ديگر سازمان ها توسعه داده شده است، تعريف كرده است. اين عمل با هدف بهبود عملکرد سازمان صورت مي گيرد. به بيان ديگر الگو سازي نوعي فرايند ارزيابي و بهبود عملکرد است. امروزه انواع مختلف الگو سازي وجود دارد. احتمالاساده ترين توزيع الگو سازي در اجرا، الگو سازي داخلي است. الگو سازي داخلي تحليل عملکرد فرد در پي مقايسه ي آن با عمليات مشابه در ديگر واحدها است و نوعي ارزيابي داخلي سازمان است که سطح عملکرد سازمان را با استاندارد ها مورد مقايسه قرار مي دهد. به اشتراک گذاشتن نتايج داخلي الگو سازي مي تواند به صورت اثر بخشي سطح عملکرد را در درون سازمان ارتقا ببخشد. انجام الگو سازي داخلي نياز انجام الگو سازي خارجي را در پي دارد. انجام الگو سازي خارجي بسيار دشوار است.اما ارزش آن به اندازه ي الگو سازي داخلي است. مي توان با مشاهده ي عملکرد سازمان هاي ديگر ، راه خلاقانه اي براي انجام کارها يافت و آن ها را جايگزين ايده هاي صنعتي کرد. الگو سازي رقابتي، بر رقابتهاي مستقيم سازمانها توجه دارد.الگوسازي صنعتي ديد وسيعتري دارد.الگوسازي عملياتي، يک عمليات تجاري خاص را در دو يا تعدادي شرکت مورد مقايسه قرار مي دهد(عفتی داریانی ،1386،ص35). ج)الگوی کارت امتیازی متوازن (BSC) روش ارزيابي متوازن، ابزاري در اختيار سازمان قرار مي‌دهد تا بتواند اجراي استراتژي را از ديدگاه‌هاي مختلف دنبال کند و مهم‌تر از آن بر عملکرد راهبردي خود مديريت داشته باشد. اما پيش از سنجش و مديريت بر عملکرد بر مبناي استراتژي، لازم است که توصيفي دقيق و کامل از استراتژي در دست باشد كه اين امر بر عهده نقشه‌هاي استراتژي گذاشته شده است.(نصرآزاداني و همكاران،1389،ص10). يك نقشه استراتژي، راهبرد سازمان را به شكل تصويري به گونه‌اي نشان مي‌دهد كه مديران بتوانند راهبردهاي مد نظر خود را بهتر به اجرا درآورند. مديران اين نقشه‌ها را در تشريح واضح استراتژي سازمان و نحوه ارتباط و پيوند آن با اهداف، بسيار مفيد مي‌دانند. نقشه‌هاي استراتژي به مديران كمك مي‌كند تا راهبرد خود را در سطح عملياتي تشريح كرده و مديريت كنند ( P594 ، 2011 ، Naini et al) . الگوی کارت امتیازی متوازن یک الگو یا به عبارتی یک چارچوب و فرمولی جهت تدوین مجموعه ای از شاخص های عملکرد در راستای اهداف استراتژیک می باشد . این الگو به وسیله ی دیویدنورتون و رابرت کاپلان ارایه شده و از چارچوبی پیروی می کند که در اولین گام آن می بایست دورنمای سازمان مشخص گردد . سپس در راستای دیدگاه حاکم بر سازمان ، اهداف استراتژیک تدوین می شوند و یا از پیش تدوین شده اند . با عنایت به دورنما و اهداف استراتژیک سازمان ، عوامل بحرانی موفقیت مشخص و رابطه علت و معلولی بین این عوامل مشخص می گردد . در همین راستا معیارهای استراتژیک تعیین و در نهایت ، طرح اجرایی تدوین می گردد . استراتژی یک سازمان معمولاً در طول یک مجموعه BSC که به خوبی طراحی شده اند ، دور می زند . BSC باید بازتاب پیوندهای ذاتی بین هر جنبه از استراتژی و معیارهایی که آن را ارزیابی می کند، باشد (احمدوند و همکاران،1391،ص53 ). مطابق شکل 2-7-در الگوی کارت امتیازی متوازن، چهار وجه متمایز وجود دارد که عبارتند از: شکل 2-7- چهار وجه کارت امتیازی متوازن(طبری و آراسته،1387،ص16) مالی سنجه های مالی از اجزاء بسیار مهمی ارزیابی متوازن اند ، به ویژه در سازمان های انتفاعی ، سنجه های این منظر به ما می گویند که اجرای موفقیت آمیز اهدافی که در سه منظر دیگر تعیین شده اند نهایتاً به چه نتایج و دستاورد مالی منجر خواهد شد ما می توانیم همه ی تلاش و کوشش خود را صرف بهبود رضایتمندی مشتریان ، ارتقای کیفیت و کاهش زمان تحویل محصولات و خدمات خود کنیم ولی اگر این اقدامات به نتایج ملموسی در گزارشهای مالی منجر نشوند ارزش چندانی نخواهدداشت(طبری و آراسته،1387،ص14). دراین وجه کارت امتیازی متوازن ، نتایج اقتصادی حاصل از اجرای استراتژی ها ، مورد سنجش قرار می گیرند . همان گونه که در سیستم های برنامه ریزی قبل از برنامه ریزی استراتژیک و نظام های کنترلی مطابق آن ها عملکرد مالی می توانست با شاخص هایی همچون سود عملیاتی و برگشت سرمایه و میزان ارزش افزوده سنجیده شود در کارت امتیازی متوازن ، بعنوان رویکردی به بخش عملکرد و نتیجتاً ابزاری جهت کنترل عملکرد مالی با نسبت ها و شاخص های مشابهی سنجیده می شود . رویکرد کارت امتیازی بر این نکته تاکید می کند که در مراحل مختلف چرخه حیات یک سازمان (رشد، تثبیت،کاشت، برداشت) مقادیر شاخص های مالی کاملاً متفاوت خواهد بود و هدف گذاری بدون توجه به این امر باعث دور شدن سازمان از اهداف بلند مدت خواهد شد. در واقع BSC با پیوند معیارهای مالی به یکدیگر برای مدیران تصویر مناسبی از نتایج اقتصادی فعالیت های به عمل آمده را ارایه می کند که نمونه ای از معیارهای مالی معمول ، بازگشت سرمایه، بازده سهام و درآمد عملیات است در شرایطی که اهداف مالی نیازمند تنظیم دایمی هستند . بیشتر سازمان ها با بکارگیری اهداف مالی یکسان برای کلیه ی واحدهای تجاری خود مرتکب اشتباه می شوند آنان بر این نکته آگاه نیستند که واحدهای تجاری مختلف درون یک سازمان ممکن است از استراتژی های کاملاً متفاوتی پیروی کنند. بنابراین یک هدف مالی ممکن است برای محدوده وسیعی از واحدهای تجاری مناسب نباشند. در BSC معیارهای مالی نقش دوگانه مهمی را بر عهده دارند که این معیارها از یک سو عملکرد مالی موردانتظار از استراتژی راتعیین میکنند واز سوی دیگر به عنوان اهداف نهایی برای اهداف و معیارهای سایر جنبه های BSC بکار می روند. همچنین باید اشاره نمود که انتخاب معیارهای مالی مناسب در BSC به چرخه حیات فعالیت و محصول یا خدمت مربوطه و زمینه های استراتژیک برگزیده، برای جنبه مالی بستگی دارد(Kurien& Qureshi,2011,P23. 17691106858000مشتری مقصود از این وجه برگزیدن بخش هایی از بازار و مشتریان برای رقابت توسط واحدهای تجاری است . مدیران باید اصلی ترین معیارها را برای دستیابی موفقیت آمیز برای بخش ها تعیین نمایند . بر طبق نظر نورتون و کاپلان این معیارهای اصلی شامل رضایت مشتری ، حفظ مشتری ، درخواست های جدید مشتری و قابلیت سودآوری مشتری ، سهم بازار و سود در هر یک از بخش های انتخاب شده می باشد (عفتی داریانی و همکارانش ، 1386). در وجه مشتری کارت امتیازی متوازن ، مدیران اقدام به شناسایی مشتریان و بخش های مطلوب بازار برای رقابت می نمایند . بخش های هدف شامل مشتریان کنونی و بالقوه می گردد . سپس مدیران معیارهایی را برای ارزیابی توانایی واحد کسب و کار در جلب رضایت وفاداری مشتریان بخش های هدف توسعه می دهند وجه مشتری معمولاً شامل چند معیار اصلی یا عمومی مربوط به وفاداری مشتری است . این معیارها شامل رضایت مشتری ، حفظ مشتری ، جذب مشتری جدید ، سودآوری مشتری و سهم بازار و سهم مالی در بخش های هدف می باشد(طبری و آراسته،1387،ص16) . شکل 2-8- وجه مشتری معیارهای اساسی (سایمونز ، 1385 ) برخی معیارهای متداول مبتنی بر مشتری به شرح زیر است : رضایت مشتری رضایت مشتری را می توان با ابزارهای مرسوم تحقیقات بازاریابی مانند پرسشنامه انداه گیری کرد . رضایت مشتری را می توان از طریق تعداد شکایات بازخورد از نمایندگان فروش و خدمات و برنامه های فروشندگان شایسته اندازه گیری کرد . این منابع اطلاعات بازخورد مشتری ، اغلب درکی عمیق تر از وضعیت رضایت مشتری ارایه می دهند . وفاداری مشتری اندازه گیری تعداد مشتریان جدیدی که از سوی مشتریان فعلی شرکت معرفی می شوند ، روشی برای تعیین درجه وفاداری مشتریان به شرکت است . یک مشتری در صورت رضایت کامل از شرکت آن را به دیگران توصیه خواهد نمود . اندازه گیری عمق رابطه با مشتریان نیز می تواند تصویری از وفاداری مشتری ارایه بدهد . برای مثال ، ، یک رستوران زنجیره ای غذاهای آماده ، می تواند متوسط میزان هفتگی وجه دریافتی از یک مشتری را اندازه بگیرد . یک فروشنده اقلام لوکس ، می تواند تعداد دفعات خرید مشتریان مورد نظر ، از فروشگاه های خود را در مقایسه با تعداد دفعاتی خرید آنان از فروشگاه های رقیب بسنجد) (Kurien& Qureshi,2011,P23. فرایندهای داخلی(توسعه اهداف و معیارها مرتبط با متغیرهایاصلی عملکرد فرآیند داخلی) در این وجه مدیران باید فرایندهای داخلی را که برای سازمان آن ها بسیار حیاتی است ، تعیین کنند . به جای دادن معیارهای فرایندهای نوآورانه ، BSC برای مدیران مجموعه ای از ابزارها را فراهم می کند که نه تنها بازتاب اهداف کوتاه مدت می باشند ، بلکه در مورد اهداف بلند مدت نیز بصیرت لازم را همراه می آورند . مدیران در وجه فرآیندهای داخلی ، فرآیندهایی را که برتری در آن ها لازمه توفیق اجرای استراتژی سازمان است شناسایی می نمایند . وجه فرآیندهای درونی کسب و کار شامل فرآیندهای مهمی است که واحد کسب و کار را قادر می سازد تا پیشنهاد ارزشی ارایه دهد که مشتریان بخش های بازار هدف را جذب و حفظ نمایند . رضایت سهام داران را نسبت به بازده مالی تامین نماید (طبری و آراسته،1387،ص16 ). یادگیری و رشد (توسعه اهداف و معیارهای مرتبط با متغیرهای اصلی یادگیری و رشد) در این وجه ، هدف فراهم آوردن زیر ساخت ها و منابعی است که در تحقیق هدف های سازمان در وجوه دیگر را ممکن می سازد . به عبارت دیگر در حالی که در سه وجه دیگر مدیران معین می کنند که اکنون سازمان در چه جایگاهی است و در آینده برای کسب موفقیت در کجا باید قرار گیرد ، در وجه چهارم روش رسیدن به آن جایگاه را روشن می کنند(پرهیزکار و همکارانش ، 1386،ص6). چهارمین وجه کارت امتیازی متوازن ، یادگیری و رشد ، زیر ساخت های مورد نیاز سازمان برای ایجاد رشد و بهبود بلند مدت را شناسایی می کند ، وجه مشتری و فرآیندهای درونی کسب و کار مهم ترین عوامل موثربر موفقیت فعلی و آتی را شناسایی می نمایند . اما سازمان ها مجبورند اهداف بلند مدت خود را در بخش مشتریان و فرآیندهای درونی با استفاده از توانمندی ها و فن آوری های فعلی تامین نمایند . شرکت ها برای حضور در رقابت شدید جهانی ، باید توانایی های خود را جهت ارایه ارزش به مشتریان و سهام داران بهبود ببخشند.چهار وجه کارت امتیازی متوازن ، امکان برقراری توازن (1) میان اهداف کوتاه مدت و بلند مدت ، (2) میان معیارهای بیرونی برای سهام داران و مشتریان و معیارهای درونی فرآیندهای مهم کسب و کار ، نوآوری و یادگیری و رشد ، (3) میان نتایج مطلوب و انگیزه های عملکردی آن نتایج و (4) میان معیارهای سخت عینی و معیارهای ملایم تر ذهنی را فراهم می سازد . یک کارت امتیازی خوب ترکیبی از معیارهای نتیجه ای و انگیزه های عملکرد است. معیارهای نتیجه ای بدون انگیزه های عملکرد ، چگونگی دستیابی به نتایج مورد نظر را بیان نکرده و در زمینه روند اجرای موفق استراتژی نیز هشدار به موقع نمی دهد. در مقابل ، انگیزه های عملکرد بر اساس ورودی های فرآیند ـ مانند چرخه زمانی و نرخ خرابی تعداد قطعه در میلیون ـ واحد کسب و کار را قادر می سازد تا به بهبودهای عملیاتی کوتاه مدت دست یابد. اما ، این گونه معیارهای بهبودهای عملیاتی را نشان نمی دهند. بنابراین ، یک کارت امتیازی خوب باید ترکیب مناسبی از معیارهای نتیجه ای ، شاخص های تاخیری و انگیزه های عملکرد و شاخص های پیشرو استراتژی واحد کسب و کار باشد (دانشفرد و همکاران،1391،ص59). د)مدل جایزه کیفیت ملی الگو بالدریج (MBNQA) امروزه مدل های جایزة کیفیت، از جمله جایزة ملّی کیفیت مالکوم بالدریج (MBNQA) به عنوان راهنمایی جهت استقرار TQM توسط شمار بسیاری از سازمان ها مورد استفاده قرار می گیرد . مدل و معیارهای ارزیابی این جایزه تقریباً هر ساله بازنگری و تجدید نظر میشود. مدل ویرایش سال 2011 این جایزه از هفت معیار اصلی تشکیل شده است که عبارتند از: رهبری، برنامه ریزی استراتژیک، تمرکز بر مشتری، اندازه گیری، تجزیه و تحلیل و مدیریت دانش، تمرکز بر منابع انسانی، تمرکز بر عملیات، نتایج. در بخش نتایج، عملکرد سازمانی و بهبود در تمامی حوزه های اصلی مورد ارزیابی قرار میگیرد. این حوزه ها، دستاوردهای محصول و فرآیند، دستاوردهای مشتری گرایی،دستاوردهای تمرکز بر منابع انسانی، دستاوردهای رهبری و حاکمیت و دستاوردهای مالی و بازار را شامل میشود(والمحمدی و روشن ضمیر،1392،ص122). ابعاد کلی مدل مالکوم بالدریج به صورت شکل (2-9)که در زیر نشان داده شده است : شکل 2-9- شمای کلی مدل مالکوم بالدریج (عفتی داریانی و همکارانش ، 1386) ه)مدل اروپایی مدیریت کیفیت (EFQM) مدل تعالي سازماني به عنوان چارچوبي براي ارزيابي عملكرد و سنجش ميزان موفقيت سازمان ها، در استقرار سيستم هاي نوين مديريتي ، كاربردهاي روز افزوني يافته است. اين مدل به عنوان مدل ، زباني مشترك براي مقايسه عملكرد و ميزان موفقيت سازمانها به كار مي رود . تعالي سازماني داراي هشت اصل عمده از جمله نتيجه گرايي، مشتري گرايي، رهبري و پايداري هدف، مديريت بر مبناي فرآيندها و واقعيتها، توسعه و مشاركت كاركنان، يادگيري و نوآوري و بهبود مستمر، توسعه مشاركت همكاران، پاسخگويي عمومي است. اين مدل همچنين داراي نه معيار شامل معيارهاي رهبري، خط مشي و استراتژي، مديريت منابع توانمندساز مي باشد كه پنج معيار آن شامل نتايج مشتري، نتايج " نتايج " انساني كاركنان، منابع و مشاركت و فرآيندها و چهار معيار آن كاركنان و نتايج جامعه، نتايج كليدي عملكرد می باشند.اين نه معيار با استفاده از دو رويكرد شاخص هاي ادراكي ديدگاه و نظريات كاركنان و مديران و شاخص هاي عملكردي محاسبه مي شوند (نوه ابراهیم و حمصی،1389،ص151). مدل EFQM در شکل (2-5) نشان می دهد که رضایت مشتری ، رضایت افراد و تاثیر بر جامعه ، از طریق رهبری حاصل می شوند. این عامل ، استراتژی و خط مشی ، مدیریت افراد ، منابع و فرآیندها را برای رسیدن به برتری در نتایج کسب و کار به حرکت در می آورد . نه عنصر مدل EFQM به صورت رهبری ، خط مشی و استراتژی ، مدیریت افراد ، منابع ، فرآیندها ، رضایت مشتری ، رضایت افراد ، تاثیر بر جامعه و نتایج کسب و کار بیان می شوند که به صورت شکل (2-10) می باشد . 373761071120رضایت کارکنان00رضایت کارکنان3737610433070رضایت مشتری00رضایت مشتری3737610825500تاثیر بر جامعه00تاثیر بر جامعه2841625274955فرآیند ها00فرآیند ها شکل 2-10- مدل EFQM(حجازی و همکاران،1392،ص3) 2-16-ارزیابی عملکرد مالی در گذشته بیشتر ارزیابی ها به صورت ارزیابی عملکرد شرکت ها با شاخص های مالی و ارزیابی دارایی های ملموس یک موسسه صورت می گرفت اما امروزه بیشتر ارزابی ها به سمت ارزیابی دارایی های نامشهود گرایش پیدا کرده است . بر اساس دیدگاه مبتنی بر منابع ، منابع شرکت به عنوان مثال مهم ترین محرک رقابت و عملکرد محسوب می شود . این منابع دارایی های مشهود و همچنین دارایی های نامشهود ایجاد شده در داخل شرکت است که به گونه ای کارا و اثربخش در راستای اجرای راهبردهای سودآور و رقابتی خاص بکار گرفته می شود . عوامل نامشهود به عنوان مثال اصلی ترین عنصر توسعه در اقتصاد دانش محمر ، توانایی لازم خبرای انجام برنامه های راهبردی را در اختیار شرکت قرار می دهد (2003 , Riahi-Belkaoui) . ارزيابي عملكرد شركت ها در تصميم گيري هاي اقتصادي اهميت زيادي دارد، هدف غایی هر موسسه مالی را می توان در خلق ارزش دانست ؛ به عبارت دیگر اگر یک موسسه مالی در ایجاد ارزش ناتوان بوده و یا ملاحظات برخی از ذینفعان را بر دیگری ترجیح دهد ، در شرایط رقابتی پایدار نخواهد ماند . در این شرایط نسبت های مالی را می توان ابزاری در راستای اندازه گیری این هدف دانست (محمدپورزرندي ، 1392 ، ص 117 ) . حسابداري ابزار مؤثري براي فراهم كردن اطلاعات مفيد براي قضاوت و تصميم گيري استفاده كنندگان صورت هاي مالي است، به طوري كه هستة بسياري از دلايل مطرح شده در حمايت از فلسفة وجودي دانش حسابداري، تأكيد بر فرايند قضاوت و تصميم گيري استفاده كنندگان بوده، بر اساس مباني نظري حسابداري و گزارشگري مالي كشورهاي آنگلوساكسون و نيز ايران، سرمايه گذاران، اصلي ترين استفاده كنندگان صورت هاي مالي به شمار مي روند. اين گروه در پي اطلاعاتي هستند كه به وسيلة آن ارزيابي مخاطره و بازده مورد انتظار سرمايه گذاري امكان پذير شود(اعتمادی و تاری ورد،1385،ص77) . 2-17-رویکردهای موجود پیرامون معیارهای عملکرد از دیرباز تا کنون مطالعات بسیاری برای دستیابی به معیاری مناسب جهت ارزیابی عملکرد شرکت ها و مدیران به منظور اطمینان یافتن از همسویی حرکت شرکت با منافع سرمایه گذاران بالفعل و مبنایی برای اتخاذ تصمیمات اقتصادی سرمایه گذاران بالقوه و اعتبار دهندگان صورت پذیرفته است . نتیجه های بدست آمده از این مطالعات به ارائه چهار رویکرد در رابطه با معیارهای عملکرد به شرح زیر انجامیده است ( ایزدی نیا ورسائیان ، 1389 ، ص 55 ) : 1-رویکرد حسابداری : در این رویکرد از ارقام مندرج در صورتهای مالی نظیر سود ، سود هر سهم ، جریان های نقدی عملیاتی ، بازده داراییها و بازده حقوق صاحبان سهام جهت ارزیابی عملکرد استفاده می شود . 2-رویکرد اقتصادی : بر اساس این رویکرد که در آن از مفاهیم اقتصادی استفاده می شود ، عملکرد واحد تجاری با تاکید بر قدرت سودآوری دارایی های شرکت و با توجه به نرخ بازده و نرخ هزینه سرمایه به کار رفته ارزیابی می شود . ارزش افزوده اقتصادی ، ارزش افزوده اقتصادی تعدیل شده و ارزش افزوده بازار در این گروه جای دارند(مرادی و غفوری فرد،1391،ص3) . 3-رویکرد تلفیقی : در این رویکرد ترکیبی از اطلاعات حسابداری و بازار برای ارزیابی عملکرد به کار می رود مانند نسبت کیوتوبین ( Tobin Q ) و نسبت قیمت به سود ( P/E ) . 4-رویکرد مدیریت مالی : مطابق این رویکرد ، اغلب از تئوریهای مدیریت مالی نظیر الگوی قیمت گذاری سرمایه ای ( CAPM ) و مفاهیم ریسک و بازده استفاده می شود . تاکید اصلی این رویکرد بر تعیین بازده اضافی هر سهم می باشد . جستجوهاي اوليه براي دستيابي به معيارهاي ارزيابي عملكرد منجر به استفاده از اعداد و اطلاعات حسابداري در اين زمينه شده است. بسياري از معيارهاي ارزيابي عملكرد، مبتني بر مدل هاي حسابداري؛ به ويژه مدل سود حسابداري گزارش شده يا سود هر سهم است. با گذشت زمان، مديران به منظور حفظ سطح پاداش و بهبود آن، به مديريت سود از طريق تحريف اعداد حسابداري پرداختند. اين موضوع باعث شده است كه عليرغم آنكه برخي از شركت ها داراي وضعيت مالي مطلوبي از نظر اعداد حسابداري و معيار هاي ارزيابي عملكرد مبتني بر مدل هاي حسابداري بوده اند، با بحران هاي مالي از جمله كمبود نقدينگي مواجه شوند. بنابراين، معيار هاي ارزيابي عملكرد مبتني بر مدل هاي حسابداري و طرح هاي پاداش مبتني بر آنها نتوانستند در جهت منافع سهامداران و ساير گروه هاي برون سازماني حركت كنند و موجب تعديل تضاد منافع شوند ،براي رفع نارسائي هاي مدل هاي ارزيابي عملكرد كه به دليل استفاده از اطلاعات حسابداري بوجود مي آيد، پژوهشگراني مانند سوجانن ، استيوارت ، باسيدور و همکاران و باش و همكاران به جستجوي ارائه معياري جديد براي ارزيابي عملكرد پرداختند. با پيدايش نظريه هايي در زمينة سود اقتصادي يا سود باقيمانده، مدلهايي به منظور محاسبه سود اقتصادي پيشنهاد شد. در اين مدل ها، سود خالص عملياتي پس از كسر ماليات و هزينه سرمايه به عنوان سود اقتصادي يا سود باقيمانده تعريف م يشود. هدف اصلي بنگاهها، حفظ و افزايش ثروت سهامداران است و ارزش آفريني براي بنگاهها تنها راه نيل به اين هدف تلقي مي شود. بنابراين، خلق سود و يا ارزش افزوده اقتصادي را كه باعث افزايش ارزش سهام در بازار و بهبود ثروت سهامداران مي شود، مي توان عامل ارزش آفريني بنگاهها تلقي كرد . بنابراين معيارهاي ارزش افزوده اقتصادي، ارزش افزوده اقتصادي پالايش شده، ارزش افزوده بازار و سود باقيمانده اقتصادي در سير تكاملي خود تلاش دارند ضمن توجه به پيچيدگي هاي رفتاري مديران، به ارزيابي عملكرد آنها و تعديل تضاد منافع پرداخته و اطلاعات موجود در قيمت و بازده سهام را توضيح دهند ( مهدوی و حسینی ، 1387 ، صص 124-123 ) . 2-18-مدل هاي ارزيابي عملكرد استفاده كنندگان گزارشهاي مالي با استفاده از معيارهاي مختلف، عملكرد شركت را ارزيابي مي كنند. روش هاي متعددي براي ارزيابي عملكرد وجود دارد كه به طور كلي مي توان آنها را به دو دسته مدل هاي حسابداري و مدل هاي اقتصادي تقسيم كرد: الف) معیارهای عملکرد حسابداری – معیارهای حسابداری ارزیابی عملکرد بر صورت سود و زیان و ترازنامه تاکید دارند ؛ بدین معنی که یک جریان خروجی وجه نقد می تواند به عنوان هزینه در صورت سود و زیان و یا به عنوان یک دارایی سرمایه ای در ترازنامه منعکس شود که در نتیجه آن ارائه صورت سود و زیان و ترازنامهمتفاوت ناشی از بکارگیری رویههای مختلف است.نسبت بازده حقوق صاحبانسهام، بازده داراییها و سود هر سهم از جمله معیارهای عملکرد حسابداری بهشمار میروند(آذربایجانی و همکارن،1390،ص) . حاصل سيستم اطلاعات حسابداري، گزارشهاي مالي است كه سود گزارش شده در آنها از اهميت زيادي براي استفاد ه كنندگان برخوردار است. سرمايه گذاران با اتكا به سود حسابداري، عملكرد شركت را ارزيابي كرده و پيش بيني هاي خود را بر آن اساس انجام مي دهند. مديران نيز از سود براي برنامه ريزي آينده شركت استفاده مي كنند. در مدل حسابداري ارزيابي عملكرد، ارزش شركت از حاصلضرب دو عدد بدست مي آيد؛ عدد اول، سود شركت و عدد دوم، ضريب تبديل سود به ارزش است. همانطور كه پيش از اين نيز بيان شد در مدل هاي حسابداري ارزيابي عملكرد، ارزش يك شركت، تابعي از معيارهاي مختلفي نظير سود، سود هر سهم، نرخ رشد سود، بازده حقوق صاحبان سهام، بازده سرماي هگذاري ، جريان نقدي آزاد و سود تقسيمي است ( مهدوی و حسینی ، 1387 ، ص 125 ) .  در دهه هاي آخر قرن بيستم ميلادي در بسياري از واحدهاي تجاري ارزيابي عملکرد مديران و تنظيم طرحهاي پاداشي به تغييرات سود حسابداري و سود هر سهم (EPS) وابسته بوده است، همچنين از ساير مقياسهاي حسابداري نيز در اين رابطه استفاده شده است. اين مقياسها در سير تکوين و تکامل خود از بازدهي حقوق صاحبان سهام (ROE) و بازدهي خالص دارایيها (RONA) و يا بازدهي سرمايه گذاريها (ROI) استفاده نموده اند ( ایزدی نیا ، 1384 ، ص 63 ) . ب)معیارهای عملکرد اقتصادی-در پاسخ به انتقادات وارد به معیارهای عملکرد حسابداری ، معیارهای عملکرد اقتصادی ظهور یافتند . برخی از مهمترین این معیارها از جمله ارزش افزوده اقتصادی ، ارزش افزوده بازار و سود باقیمانده می باشد ( آذربایجانی و همکاران ، 1390 ، ص 4 ) . همانطور كه در بخش مربوط به مدل هاي حسابداري ارزيابي عملكرد نيز بيان شد عليرغم كاربردهاي مختلف سود حسابداري، برخي معتقد بودند كه سود حسابداري معيار مناسبي براي ارزيابي عملكرد شركت نيست؛ براي مثال، با استفاده از هر يك از روشهاي مختلف ارزيابي، اندازه گيري و شناسايي موجودي كالا، مخارج پژوهش و توسعه و استهلاك داراييهاي ثابت، مبلغ سود نيز متفاوت خواهد بود در حاليكه اين تفاوت به دليل نحوه عملكرد نيست؛ بلكه به دليل استفاده از روشهاي مختلف حسابداري است. معرفي معيارهاي اقتصادي ارزيابي عملكرد، نتيجه تلاش پژوهشگران براي رفع نارساييهاي مدلهاي مبتني بر اعداد حسابداري است. در مدل هاي اقتصادي، ارزش شركت، تابعي از قدرت سودآوري، اولويتهاي موجود، سرمايه گذاريهاي بالقوه و مابه التفاوت نرخ بازده و هزينه سرمايه شركت است. در بين مفاهيم متعدد، معيارهاي اندازه گيري سود باقيمانده كه در سالهاي اخير مطرح شده است، استفاده از ارزشهاي دفتري و ارزشهاي بازار در تعيين هزينه سرمايه تفاوت چشمگيري بيننتايج حاصل از آنها را موجب شده است. اندازه گيريهاي مختلف در مد لهاي ارزيابي عملكرد، منجر به معيار هاي متفاوتي شده است ( مهدوی و حسینی ، 1387 ، ص 128 ) . امروزه مدیریت واحدهای تجاری با تصمیم ها و شرایط متفاوت پیچیده تری نسبت به گذشته مواجه است . با این حال ، بیشینه کردن ارزش سهامداران همواره به مثابه هدف اصلی یک واحد تجاری مورد توجه قرار دارد . سهامداران به عنوان مالکان نهایی واحد تجاری مایل به ارزیابی عملکرد شرکت و تصمیم های گرفته شده توسط مدیریت شرکت هستند . از این رو انتخاب معیاری مناسب در راستای تصمیم گیری های سرمایه گذاری و سنجش ارزش ایجاد شده از سوی واحدهای تجاری ، اولین گام در راه هدایت یک واحد تجاری است . معیارهای عملکرد حسابداری از دیرباز مورد عنایت سرمایه گذاران قرار داشته است . لیکن انتقادهای وارد بر معیار سنتی سنجش عملکرد ، ظهور معیارهای عملکرد اقتصادی را موجب شده است . با این حال معیارهای عملکرد اقتصادی نیز خالی از اشکال نبوده و با کاستی هایی همراهند . بر این اساس چنین استنباط میشود که تنها انتخابمعیار و اتکای صرف برآن جهت ارزیابی عملکردمناسب نیست و بهکارگیریترکیبی از معیارها بهمنظور گرفتن تصمیمات اقتصادی آگاهانه توصیه می شود( آذربایجانی و همکارن ،1390،ص4) . 2-19- واحدهای اندازه گيري عملكرد واحدهاي اندازه گیري چند بعدي نیز می‌توانند مورد استفاده قرار گیرند.این شاخص ها شاخص‌هایی هستند که به صورت نسبت دو یا چند واحد پایه بیان می‌شوند .واحد اندازه‌گیري اکثر شاخص‌هاي عملکرد جزء یکی از شش گروه زیر قرار می‌گیرند. اثربخشی: میزان برآورده شدن توسط فرایند رانشان می‌دهد. کارایی:میزان استفاده از منابع توسط هریک از فرایندها براي رسیدن به اهداف نهایی رانشان می‌دهد. کیفیت:درجهي تطابق کالا و یا خدمت با انتظارات ونیازهاي مشتري. زمان‌سنج :میزان درست انجام شدن و سروقت بودن هریک از عملیات را اندازه می‌گیرد.محدودیتی باید براي زمان انجام این فعالیت ها تعیین شود،این محدودیت‌ها برمبناي نیاز مشتریان تعیین می‌شوند. بهروري :میزان ارزش افزوده هر فرایند را نشان می‌دهد که می تواند برمبناي تقسیم‌بندي ارزش نیروي کار و منابع مصرف شده باشد. امنیت:میزان سلامتی سازمان ومحیطکاري کارمندان را اندازه‌گیري می‌نماید(حسن زاده ،1391،ص71). 2-20- دیدگاه های سنتی و نوین در ارزیابی عملکرد با توجه به این که عملکرد مالی از اهمیت ویژه ای برای سهامداران خصوصا" سهامداران ویژه برخوردار است (Müller,2014,p.1) ، نواقص و کمبودهای سیستم های سنتی ارزیابی عملکرد به انقلابی در مدیریت عملکرد منجر شد به طوری که محققان و کاربران به سمت خلق سیستم های نوین ارزیابی عملکرد حرکت کردند تا اهداف و محیط فعلی را مورد توجه قرار دهند ، بدین ترتیب فرایندهای ارزیابی متعدد برای استفاده سازمان های مختلف ایجاد گردید . بهبود مستمر عملکرد سازمان ها ، نیروی عظیم هم افزائی ایجاد می کند که این نیروها می توانند پشتیبان برنامه رشد و توسعه و ایجاد فرصت های تعالی سازمانی شود . دولت ها ، سازمان ها و موسسات تلاش جلوبرنده ای را در این مورد اعمال می کنند . بدون بررسی و کسب آگاهی از میزان پیشرفت و دستیابی به اهداف و بدون شناسائی چالش های پیش روی سازمان و کسب بازخور و اطلاع از میزان اجرای سیاست های تعیین شده و شناسائی مواردی که به بهبود جدی نیاز دارند ، بهبود مستمر عملکرد میسر نخواهد شد . تمامی موارد مذکور بدون اندازه گیری و ارزیابی امکانپذیر نیست ، هرفرایندی شامل مجموعه ای از فعالیت ها و اقدامات با توالی و ترتیب خاص ، منطقی و هدفدار می باشد. در فرایند ارزیابی عملکرد نیز هر مدل و الگوئی که انتخاب شود رعایت نظم و توالی و فعالیت های ذیل در آن ضروری می باشد (رحیمی،1385،ص 41-42). تدوین شاخص ها و ابعاد و محورهای مربوطه و تعین واحد سنجش انها . تعیین وزن شاخص ها به لحاظ اهمیت آنها و سقف امتیازات مربوطه . استاندارد گذاری و تعیین وضعیت مطلوب هر شاخص . سنجش و اندازهگیری ازطریق مقایسهعملکرد واقعی پایان دوره ارزیابی با استانداردمطلوب ازقبل تعیینشده . هر تلاشی که به منظور دستیابی به موفقیت صورت میگیرد باید دارای چهارچوبی باشد و بهبود عملکرد سازمانی باید بر آگاهی فرایندی باشد که چرخه عملکرد نامیده می شود ، بنابراین برنامه بهبود عملکرد سازمانی باید از اندازه گیری عملکرد و بعد ارزیابی عملکرد شروع نماید . با توجه به این که دو دیدگاه اساسی سنتی و نو در مباحث ارزیابی عملکرد وجود دارد؛ دیدگاه سنتی، قضاوت و یادآوری عملکرد و کنترل ارزیابی شونده را هدف قرار داده و سبک دستوری دارد. این دیدگاه صرفاً معطوف به عملکرد دوره زمانی گذشته است و با مقتضیات گذشته نیز شکل گرفته است. دیدگاه نو، آموزش، رشد و توسعه ظرفیت‌های ارزیابی شونده، بهبود و بهسازی افراد و سازمان و عملکرد آن، ارائه خدمات مشاوره‌ای و مشارکت عمومی ذینفعان، ایجاد انگیزش و مسئولیت‌پذیری برای بهبود کیفیت و بهینه‌سازی فعالیت‌ها و عملیات را هدف قرار داده و مبنای آن را شناسایی نقاط ضعف و قوت و تعالی سازمانی تشکیل می‌دهد. خاستگاه این دیدگاه مقتضیات معاصر بوده و به ارزیابی سیستمی عملکرد با استفاده از تکنیک‌ها و روش‌های مدرن، توسعه پیدا می‌کند. حوزه تحت پوشش اندازه‌گیری عملکرد می‌تواند سطح کلان یک سازمان، یک واحد، یک فرایند و کارکنان باشد.سطح ارزیابی عملکرد اگر تنها شامل افراد باشد به طوری که امروزه در بخش های مدیریت منابع انسانی متداول است، ارزشیابی شایستگی کارکنان با معیارهای مختلف در سازمان ها انجام می‌‌شود. سازمان، افراد و یا واحد سازمانی گرچه به ظاهر انجام دهنده کار هستند اما تنها جزیی از سیستم کل می‌باشند و باید شرایط اجزای دیگر آن نیز مد نظر قرار گیرد. توجه به معیارهای همه جانبه و استراتژی‌ها و آرمان‌هایسازمان ازلوازم یک سیستم مدیریت عملکرد جامع می‌باشد.چنین رویکردی در ارزیابی عملکرد،یک ارزیابی واقعی،عدالت محور،قابل اعتماد و اتکا و پیش برنده و پویا خواهد بود ( طبرسا ،1378).اسنپو همکارانش تفاوت های دو نگرش فوق در ابعاد مورد نظر را به شرح جدول زیر ارائه می‌کنند: جدول2-6- ارزیابی دستگاه ها و کارکنان بر اساس نگرش نوین در مقایسه با نگرش سنتی(طبرسا، 1378) ویژگی هامعطوف به قضاوت(یادآوری عملکرد)معطوف به رشد و توسعه(بهبود عملکرد)نقش ارزیابی کنندهقضاوت و اندازه‌گیری عملکردمشورت دهنده و تسهیل کننده عملکرددوره ارزیابیگذشتهآیندهاستانداردهای ارزیابینظر سازمان و مدیران مافوقخود استاندارد گذاریهدف عمدهکنترل ارزیابی شوندهرشد، توسعه و بهبود ظرفیت ارزیابی شوندهسبک مصاحبه پس از ارزیابیدستوری (شبیه به محاکمه)گفتگوپیامدهای ارزیابیتعیین و شناسایی موفق‌ترین و اعطای پاداش مالی به مدیرانارائه خدمات مشاوره به منظور بهبود مستمر و روزافزون فعالیت هاخروجی نظامکنترل عملکردرشد، توسعه و بهبود عملکرد ملاحظه می‌شود که ارزیابی دستگاه ها و کارکنان بر اساس نگرش نوین در مقایسه با نگرش سنتی تفاوت های اساسی در ابعاد مختلف دارد. پیامد وجود نظام ارزیابی مبتنی بر دیدگاه نوین، بهبود کارکرد و نهایتاً اثربخشی فعالیت های سازمان است. در صورتی که سازمان ها با تمام وجود لمس نمایند که اهداف اساسی مرتبط با انجام ارزیابی در راستای رشد، توسعه و بهبود عملکرد و فعالیت های آنها است و پدیده قضاوت و مچ‌گیری در آن جایگاهی ندارد، در این صورت سازمان ها و کارکنان خود به استقبال برقراری نظام ارزیابی می‌روند و به طور مرتب در جهت بهبود مکانیزم های آن تلاش می‌نمایند. برآیند این تلاش ها ایجاد نظام خودارزیابی در سازمان ها است که پیامد وجود چنین نگرشی، رشد، توسعه و بهبود عملکرد و نهایتاً تحقق اهداف سازمانی خواهد بود (عفتی داریانی و همکارانش، 1386،ص6). 2-21- ويژگي هاي نظام ارزيابي عملكرد كارآمد در خصوص ويژگي هاي نظام ارزيابي كارا ديدگاه هاي زيادي وجود دارد. ازجمله اين موارد نظام ارزيابي عملكرد مبتني بر كيفيت جامع است. عمده ترين كاركرد نگرش سيستمي در ادبيات مديريت، آموختن نگاه كل گرايانه و جامع به پديده هاي پيرامون بوده كه در ارزيابي عملكرد نيز مورد استفاده قرار گرفته است، زيرا نگاه به ارزيابي به عنوان يك نظام، از زمينه هايي است كه بهبود و كارآمدي آن را ميسر مي سازد. بر اين اساس در نظام ارزيابي چهار مولفه اساسي شامل ورودي ها، فرايند، ستانده و بازخورد مطرح مي باشد و در صورتي نظام ارزيابي عملكرد موثر و كارساز واقع مي شود كه اولا "ويژگي هاي لازم و خاص براي هر مولفه وجود داشته باشد و ثانيا بين مولفه ها و عناصر نظام ارزيابي تعامل منطقي برقرار باشد و نهايتا" رشته هاي عصبي اين نظام همواره تغيير و تحولات محيط را نيز مورد توجه قرار دهد تا بهبود مستمر فعاليت ها امكان پذير گردد(سالاریان زاده و یوسفیان،1386،ص6). عملکرد مالی از اهمیت فوق العاده ای برای سهامداران به خصوص سهامداران ویژه، به عنوان کمکی برای حفظ تداوم و افزایش ارزش کسب و کار می باشد، براساس این ارزیابی ها پایه و اساس سود سهام مشخص می گردد، که به نوبه خود ممکن است سرمایه گذاران را جذب کند(Muller,2014,p.1) ، بنابراین ارزیابی عملکرد موثر بنگاه ها از اهمیت خاصی برخوردار می باشد. 2-22-شاخص های عملکرد پژوهشگران در مطالعات مربوط به عملکرد ، مولفه های مختلفی را برای سنجش آن بکار برده اند . معدودی از پژوهشگران مولفه هائی از عملکرد که با یکدیگر مرتبط هستند را در گروه هائی جای داد ه و آنها را نام گذاری کرده اند . به عنوان مثال پلهام مولفه های عملکرد را در سه دسته جای داده است (بختیاری ، 1385،ص38) شامل مولفه های کیفیت محصول ، موفقیت محصول جدید ، نرخ حفظ مشتری . رشد/ سهم : شامل مولفه های سطح فروش ، نرخ رشد فروش ، سهم بازار . سودآوری : شامل مولفه های نرخ بازده ویژه (ROE)، نرخ بازگشت سرمایه ، حاشیه سود ناویژه . چیکوان نیز مولفه های عملکرد را در 2 دسته قرار داده که عبارتند از (بختیاری،1385،ص38): عملکرد بازار : مشتمل بر مولفه های حفظ مشتری و جذب مشتری جدید . عملکرد مالی : مشتمل بر مولفه های نرخ بازده دارائی ، سهم بازار و رشد فروش . پاینگراکیس و نئودوریدس در یکی از مطالعات خود عملکرد شرکت را در مقایسه با رقبای عمده آن در سه سال گذشته به وسیله دو دسته از شاخص ها شامل (Panigyrakis,2007,P.140) : شاخص های عملکرد مالی : فروش نهائی، نرخ رشد فروش ، حاشیه سود ناخالص. شاخص های عملکرد غیرمالی : سهم بازار ، بهره وری ، زمان و دوره عمر سهام که مجموعا" جزء شاخص های ذهنی و غیر مستقیم بودند را مورد سنجش قرار دادند . ونکاترامان و رامانجوام یک طبقه بندی دو بعدی را پیشنهاد نمودند . در یک سمت آنها بین شاخص های مالی و عملیاتی و در سمت دیگر بین منابع اولیه و منابع ثانویه اطلاعات ، تمایز قائل شدند. معیارهای مالی در ارتباط با معیارهای حسابداری و عملکرد اقتصادی اشاره می کنند . داده ها برای معیارهای اولیه مستقیما" از داخل سازمان جمعآوری میشوند درحالی که دادهها برای معیارهایثانویه از پایگاه دادههای خارجی جمع آوری میگردند(Gohzales-Benito,2005,P802).همچنین بنیتو از سه معیار عینی عملکرد به نام های فروش ، سود و نرخ بازده دارائی ها(ROI) استفاده کرد که فروش تمرکز بر اثربخشی شرکت در جذب تقاضا داشت که این امر می توانست شاخصی برای موفقیت بازار باشد(Gohzales-Benito,2005,P802). هالت ، توماس، کتچن و اسلی تر بازده سرمایه گذاری ، بازده دارائی ها و بازده حقوق صاحبان سهام را به عنوان معیارهای عملکرد به کار گرفته اند. در حالیکه دوبنی و لافمن از بازده سرمایه گذاری به عنوان معیار عملکرد استفاده کرده اند. در یک مطالعه در سال 2008 تیلور و دیگران معیارهائی چون بهبود کیفیت خدمات،کاهش هزینههای تولید، سازگاری محصول با تقاضای مشتری و سطوح سازگاری خدمات را به عنوان معیارهای عملکرد به کار برده و خاطر نشان می کنند که این متغیرهای فرعی از بین متغیرهائی انتخاب می شوند که وابستگی بیشتری به رابطه بین عرضه کنندگان و فروشندگان در بازارهای صنعتی داشته و به وسیله کارشناسان صنعت نشان داده شده اند(Taylor,2008,P.4). سینک و رانچورد نیز در تحقیق خود بر روی صنعت قطعه سازی خودرو در انگلستان ، ضمن استفاده از رویکرد ذهنی ، دلیل این امر را سختی در حصول داده های عینی از منابع مستند و عدم دسترسی عمومی به آن به دلیل مخالفت شرکت ها جهت بروز این اطلاعات محرمانه دانسته و با این وجود ایشان پنج شاخص عملکرد را برای اندازه گیری عملکرد تجاری مورد ملاحظه قرار دادند که به شرح زیر می باشد : حفظ مشتری سهم بازار موفقیت محصول جدید بازده دارائی ها رشد فروش این پنج شاخص به وسیله مقیاس طیف هفت گزینه ای لیکرت از" 1= خیلی مخالف " تا "7= خیلی موافق" درجه بندی شده است (SING,2004,P138-139). الاواریتا و فریدمن عملکرد شرکت را در دو قسمت کلی ، شرکت و عملکرد محصول جدید متمایز ساخته اند ، که در مورد عملکرد کلی شرکت از معیارهای نرخ رشد سهم بازار و جایگاه رقابتی شرکت در مقایسه با سایر رقبا در طی سه سال گذشته استفاده نمودند . ایشان برای عملکرد محصول جدید نیز معیارهای موفقیت در فروش کلی محصول جدید ، سود آوری ، سهم بازار و خلاقیت را پیشنهاد کرده اند (Olararieta,2008). آلبرت و نورا عملکرد سازمانی را از طریق سهم بازار، میزان رشد فروش اندازه گیري کرده اند که اطلاعات آن به صورت (ROI) ونرخ بازگشت سرمایه ذهنی از طریق پاسخگویی مدیران سازمان به سؤالات پرسشنامه و با مقیاس لیکرت به دست آمده است. آلفرد و پلهارن نیز براي انداز هگیري عملکرد سازمانی از سه معیار اثربخشی سازمانی،کیفیت نسبی محصولات ، موفقیت در ارائه محصولات جدید، توانایی سازمان درحفظ مشتریان،( سهم و رشد بازار )سطح فروش، رشد فروش وسهم نسبی بازار( وسودآوري )نرخ بازگشت سرمایه وحاشیه سود در مطالعات خود استفاده کرده اند. چون اثربخشی سازمان ها در این مطالعه توانایی آ نها در جذب توریسم است، شاخص هاي، توانایی سازمان در جذب مشتریان جدید، حفظ رابطه با واسطه ها(تورگردان ها)، و رشد فروش نسبت به گذشته به عنوان شاخص هاي اندازه گیري عملکرد مورد استفاده قرار خواهند گرفت. که براي اندازه گیري عملکرد از پژوهشهاي قبلی متمایز است(ابزري و دیگران ،1388). لئوسین و الان تسه در تحقیق خود برای سنجش عملکرد بازرگانی از پنج مولفه سود ، حجم فروش ، سهم بازار، نرخ بازگشت سرمایه و نقدینگی استفاده کردهاند.آنها پس از انجام یک آنالیز فاکتوری روی این مولفهها آنها را در 2 گروه 1) سود آوری 2) تسلط بر بازار دسته بندی کرده اند(Sin et al ,2005). 2-23- مفهوم عملكرد در بانك عملکرد یک شرکت به این که چگونه یک شرکت به خوبی در تحقق براورده شدن اهداف مالی در مقایسه با رقبای اصلی اش عمل می کند دلالت می نماید ( P167 ، 2011 ، Cao, Zhang) . سودآوری نشان دهنده عملکرد کلی سازمان های انتفاعی است . امکان دارد سودآوری بر حسب سود خالص، سود هر سهم یا بازده سرمایه گذاری تعریف شود( دفت، 1390، ص84) . با توجه به این که ارزيابي موقعيت مالي يك شركت در فرايند تصميم گيري امري حياتي و ضروري است می توان گفت که عمليات يك شركت تا اندازه زيادي وابسته به موقعيت مالي آن است (برادران حسن زاده و دیگران ، 1388،ص190) . تجهيز منابع پولي از همان ابتدا كه بشر به زندگي اجتماعي روي آورد و داد و ستد و مبادله كالا را شروع كرد، آغاز شد و همواره اصلي ترین وظيفه سيستم بانکي بوده است. بدین ترتيب، بانك ها سپرده هاي مازاد در دسترس مردم را جمع آوري مي كردند و با دادن وام به افراد نيازمند، وظيفه سنتي خود، یعني واسطه گري را ميان سپرده گذاران و وام گيرندگان ایفا مي كردند. در عصرحاضر، مؤسسات مالي و بانك ها براي تجهيز منابع مالي نياز به تغييرات اساسي در محصولات و خدمات خود دارند و با خدمات ساده و ساختار سنتي بانکداري واسطه گري نمي توانند در عرصه هاي جهاني به تجهيز منابع بپردازند. بانك ها براي دستيابي به عملکرد بهتر، باید از شاخص هاي پيشرو یا آینده نگر استفاده كنند. شاخص هاي پسرو یا گذشته نگر تنها وقایع تاریخي را بيان مي كنند، در حالي که شاخص هاي آینده نگر، باعث مهيا شدن شرایط براي پرورش عملکرد مي شوند)عباسقلیپور،1389، ص25) . در جهان امروز اهمیت جذب منابع آن قدر برای بانک ها مهم و حیاتی است که رقابت بسیار شدیدی در این زمینه بین آن ها ایجاد شده است و سعی می کنند برای جذب بیشتر سپرده و ارائه خدمات بهتر و سریع تر به مشتریان بکوشند (ابونوری و سپانلو، 1384، ص 69). در نظام بانکي ایران تجهيز منابع با توجه به قوانين از دو طریق انجام مي شود: از طریق جذب سپرده هاي قرض الحسنه جاري و پس انداز، كه منابع مالکانه ناميده مي شوند. از طریق جذب سپرد ه هاي مدت دار، كه منابع وكالتي ناميده مي شوند. در عصر حاضر، به دليل وجود رقابت بين بانك ها و مؤسسات مالي براي جذب بيشتر منابع، تسلط بر مؤلفه هاي مؤثر بر تجهيز منابع مالي اهميت ویژه اي یافته است. جذب منابع مالي علاوه بر اینکه مهمترین رسالت بانك مي باشد، تأثير مهمي در تنظيم صحيح گردش پول و استقرار یك نظامپولي و اعتباري صحيح و متناسب با برنامههاي بلندمدت و كوتاهمدت كشور دارد(هدایتي، 1383،ص7). عوامل متعددی بر جذب سپرده های بانکی تاثیرگذار می باشند که طبق تحقیقات کورنگ(1381) عبارتند از : افزایش سرعت انجام کار مشتری، احترام به مشتری، میزان رازنگهداری بانک، میزان توان بانک در بازپرداخت مطالبات مشتریان، میزان دقت کارکنان بانک، صمیمیت کارکنان بانک با مشتریان، تغییر در خدمات سایر بانک ها، تبلیغات مبتنی بر آموزش خدمات بانکی، افزایش جایگزینی های اسکناس، افزایش تعداد شعبه های بانک، نحوه انجام قرعه کشی حساب های قرض الحسنه پس انداز، مقدار سود پرداختی به حساب های سرمایه گذاری، در دسترس بودن شعب، اولویت اعطای تسهیلات، رعایت اصول انسانی در برخوردهای کارکنان بانک با مشتریان، اولویت بندی مشتریان، مقدار جوایز اعطائی به حساب های پس انداز، امتیاز دادن به حساب جاری، لزوم تغییر سودهای بانکی توام با تغییرات نرخ تورم، درصد احتمال ورشکستگی بانک، میزان شناخت مردم نسبت به عملکرد سازمان بورس اوراق بهادار، تبلیغات مبتنی بر بزرگ نمائی ظاهری، بالا بودن ارزش جوائز مهم تر از بالا بودن احتمال دریافت جوائز، دیدگاه های مثبت اعتقادی – مذهبی مردم نسبت به مشروعیت عملکرد بانک، آگاهی مشتریان از نحوه محاسبه سود حساب های سرمایه گذاری(کورنگ، 1381، ص 134-135). سپرده گذاری نزد بانک ها از سه جهت حائز اهمیت است : اول آن که پول های سپرده در نزد بانک باعث افزایش موجودی بانک می شود و همین امر بانک را قادر می سازد تا چند برابر وجه نقد را به صورت حواله منتشر و به وام گیرندگان جدید واگذار کند. دوم آن که هر قدر تعداد سپرده گذاران و مقدار سپرده در نزد یک بانک بیشتر شود ، شهرت و اعتبار و اطمینان مردم نسبت به آن بانک بیشتر خواهد شد . سومین اهمیت سپرده های مردم در نزد بانک ها در تمایل آن ها برای نگهداری حواله های بانکی( رسیدهای بانکی ) است . در واقع اگر مردم مرتب برای دریافت وجوه خود به بانک ها مراجعه کنند ، پولی باقی نمی ماند که به وسیله آن اعتبار داده شود و برعکس وقتی مردم نگهداری حواله های بانکی را ترجیح داده، کم تر برای تبدیل آن به وجوه نقد تمایل نشان دهند، بانک ها می توانند وام های جدید بیشتری واگذار کنند و همین امر باعث می شود که بانک ها به طرق مختلف مردم را جهت مراجعه به خود و سپرده گذاری تشویق کنند(ابونوری و سپانلو، 1384، ص 69) . موفقيت یا عدم موفقيت بانك را به دور از عملکرد مدیران نمي توان تصور نمود. بانکي مي تواند موفق باشد كه از مدیران شایسته، ابزارهاي متنوع و امکانات و پتانسيل موجود خود در راستاي پيروزي مجموعه بهره مند شود. عواملي كه منجر به توفيق بانك مي شوند، استفاده از فناوري اطلاعات، بازاریابي، مشتري مداري به معناي واقعي آن و پرهيز از یدك كشيدن این شعارهاست. مدیران بانك باید توانایي تشخيص فرصت هاي جدید بازار را داشته باشند و براي رسيدن به این توان، حتما كارشناسان و متخصصان ویژه و حرفه اي باید در خدمت مجموعه باشند. بانك ها با بهره مندي از مدیران شایسته و منابع انساني تحصيل كرده، مي توانند ارتباط دایمي با مشتریان و بازار داشته باشند و با ایجاد تغييرات و تحولات، جامعه را زیر ذره بين قرار دهند ( عباسقلیپور،1389،ص26) . هدف اصلی یک بانک شامل تولید حداکثر بودجه ، بهبود سطح خدمات و بهبود مدیریت مالی، بصورت موثر و کارآمد است. تلاش مدیران بهبود عملکرد کارکنان می باشد که در نهایت به بهبود عملکرد سازمانی کمک می کند ( P191 ، 2010 ، malik& rahim ) . كاپلان و جانسون در سال 1987 ، نشان دادند كه معيارهاي سنتي عملكرد سازماني با توجه به رشد سريع سازمان هاي مدرن، در حال منسوخ شدن هستند. آنان اظهار كردند كه معيارهاي سنتي عملكرد سازماني ريشه در انقلاب صنعتي داشته و منعكس كننده يك سيستم كنترل براي بازارها و سازمان هايي است كه در جوامع مدرن ايجاد شده اند و همچنين آنان بيان داشت هاند كه استفاده از ابزارهاي سنتي سنجش عملكرد موجب كاهش بهره وري مديريت شده است؛ زيرا جمع آوري و پردازش اطلاعات مربوط به آنها بسيار وقت گير بوده، تهيه گزارش دقيق مربوط به هزينه محصول نيز به علت بالا بودن هزينه هاي فرآيند و هزينه هاي سربار بسيار مشكل بوده و درنهايت اين ابزار باعث مي شدند تا مديران نگرش كوتاه مدت نسبت به مشاغل سازماني داشته باشند(5). خلاصه اي از پژوهش هاي انجام شده در زمينه ارزيابي عملكرد بانك هاي خارجي و معرفي شاخص هاي عملياتي در جدول 2-7 آمده است) ( صالحی و همکاران،1390، 129). جدول 2-7- ارزيابي عملكرد بانك هاي خارجي و معرفي شاخص هاي عملياتيمنبعشاخص مورد استفادهSigbjorn et al.2002ورودی ها : -مدت زمان نگهداری سپرده ها-تقاضای کلی سپرده ها-سرمایه-پرسنلخروجی ها : -میزان سرمایه گذاری-وام مسکن-وام های صنایع و تجاری-وام های دیگر Rolfet al.2002ورودی ها : میزان و اندازه گیری ساعت های کاری پرسنل-هزینه ها-نصب و راه اندازی واحدها-تعداد ترمینال-مساحت شعبهخروجی ها : -تعداد حساب های پس انداز-تعداد حساب های جاری-تعداد حسابهای پرسنلیFerrier et al.1990ورودی ها : -تعداد کارمند-هزینه های شغلی و تجهیزاتی-هزینه های مواد اولیه(منابع)خروجی ها : تعداد سپرده های درخواستی(حساب های بلند مدت)-تعداد سپرده های کوتاه مدت درخواستی-تعداد وام ها مسکن-تعداد وام های مربوط به اقساط-تعداد وام های تجاریOral& Yolalan.1990الف)از بعد میزان سود دهی-ورودیها : هزینههای پرسنلی-هزینه اداری-استهلاک-هزینهسپردهها-مجموعه هزینه های اداری و استهلاک-خروجی ها : سود بدست آمده از وام-درآمد غیر از سود وام-جمع دو مورد قبلیب)از بعد رضایت سرویس : تعداد پرسنل-تعداد شبکه های کامپیوتری متصل-تعداد حساب پس انداز-تعداد کل حساب ها-خروجی ها : زمان کل سرویس-زمان انجام اعتبارات-زمان دریافت سپرده-زمان سپرده های ارزیSherman&George.1995ورودی ها : خدمات مشتری-خدمات فروش-پرسنل تمام وقت-هزینه ها(به غیر از پرسنل و اجاره)-فضای چهارطرف (پاگرد) شعبهخروجی ها : سپرده وصولات و چک پول ها-چک های بانکی،چک مسافرتی،سندهای قرضه فروخته شده،فک رهن و کوپن ها-مانده سپرده های شعب-وام ها-حساب های جدید-مدتدار-پس انداز دفترچه های سپردهAvkiran . 1995ورودی ها : تعداد کارکنان معادل تمام وقت-رفتار کارکنان-متوسط درآمد خانوار-تعداد صنایع کوچک-حضور رقباخروجی ها : تعداد کل حساب های سپرده جدید-تعداد کل حساب های وامی جدید-تعداد کل ارجاعات جدید مراکز سرمایه گذاری-درآمد حق الزحمهSaha & Ravisankar .2000ورودی ها : هزینه بهره-هزینه منقول-هزینه غیر منقول-دارایی ثابت-خروجی ها : حساب سپرده ها-اعتبارات (وام)-سرمایه گذاری ها-درآمد بدون بهره-سود ناخالص-درآمد کلFukuyama & Weber. 2002.ورودی ها : تعداد کارکنان،سرمایه،سپرده ها-خروجی ها : وام های اعطایی،سایر سرمایهگذاری هاHasan & Sirén .2003ورودی ها : تعداد کارکنان،دارایی های ثابت،منافع قابل استفاده برای وام دهی-خروجی ها : وام های کوتاه مدت،وام های بلند مدت،سایر دارایی های مولدمومني (1385)مدل 1 : ورودی ها : تعداد کارکنان،سرمایه فیزیکی سپرده ها-خروجی ها : وام های تجاری،وام به اشخاص،سرمایه گذاری در اوراق بهادار،وام های معوقمدل 2 : تعدا کارکنان،سرمایه فیزیکی سپرده ها-خروجی ها:وام های تجاری، وام به اشخاص،سرمایه گذاری در اوراق بهادار،وام های معوق،کارمزدهای دریافتی،سپرده های دیداریمدل 3 : ورودی ها : هزینه های بهره ای،هزینه های غیر بهره ای-خروجی ها :درآمدهای بهره ای،درآمدهای غیر بهره ای 2-24- مفهوم عملكرد در بیمه شرکت هاي بیمه مانند هر شرکت دیگر ي باید عملکردي قوي و موفقیت آمیز در انجام رسالت ، اهداف و استراتژ ي هاي خود داشته باشند که در این راستا، داشتن الگویی جهت ارزیابی عملکرد و آگاهی از اینکه عملکرد سازمان تا چه حد در جهت رسیدن به این اهداف بوده و موقعیت سازمان در محیط پیچیده و پویای امروز کجاست ، براي مدیران و سازما ن ها اهمیت فراوانی دارد ( حسن زاده و زارع ، 1387 ، ص 7 ) .پیشرفت بیمه با توسعه اقتصادی همواره ملازم بوده وبا ترمیم وضع اقتصادی یک کشور، افزایش مبادلات، ترقی سطح زندگی و توسعه سرمایه گذاری موجب پیشرفت و نیز با بهبود وضع معیشت افراد، به حفظ ثروت ملی و تشکیل پس اندازهای بزرگ کمک می نماید ( کریمی ، 1392 ، ص 185 ) . شرکت های بیمه و در مجموع صنعت بیمه در هر کشور، از مهم ترین نهادهای مالی فعال در بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه است که علاوه بر تأمین امنیت فعالیت های اقتصادی، می تواند از طریق ارائه خدمات بیمه ای، نقش بسیار اساسی و تعیین کننده ای در تحرک و پویایی بازارهای مالی و تأمین وجوه قابل سرمایه گذاری در فعالیت های اقتصادی داشته باشد ( صحت و همکاران ، 1390 ، ص 5 ) . لذا سرمایه گذاری از محل سرمایه و ذخایر فنی ، یکی از مهمترین وظایف شرکت های بیمه می باشد . شرکت های بیمه وجوه بیمه گذاران را به صورت ذخایر فنی در اختیار داشته به ، عنوان دارایی سود به کار گرفته و آن را در فعالیت های مناسب اقتصادی سرمایه گذاری می نمایند . بدین ترتیب در یک شرکت بیمه ، سرمایه گذاری جزء فعالیت های اصلی شرکت قرار می گیرد و میزان سود حاصل از عملیات سرمایه گذاری ، خصوصاً در شرکت هایی که دارای سابقه و حجم کاری زیاد می باشند ، نسبت قابل توجهی از سود خالص این شرکت ها را تشکیل داده و در بعضی از دوره ها های مالی که عملیات بیمه ای با زیان مواجه می شود ، سود حاصل از سرمایه گذاری ها این ضرر را جبران نموده و سود برای کل عملیات شرکت به دست می آید . باید توجه کرد که تصمیم گیری شرکت های بیمه در زمینه سرمایه گذاری ، تابع عوامل پیچیده ای است و مدیران سرمایه گذاری باید از یک سو ، هم زمان بر سه عامل سوددهی ، قابلیت تبدیل به وجه نقد و اطمینان از برگشت اصل سرمایه توجه داشته باشند و از سوی دیگر ، منابع مالی این شرکت ها از نظر قابلیت استفاده از سرمایه گذاری دارای ضوابط و محدودیت های ویژه ای است . از آنجا که سرمایه گذاری از محل ذخایر فنی می باشد و این ذخایر متعلق به بیمه گذاران است ، لذا لزوم اعمال نظارت و کنترل بر وضعیت مالی و نقدینگی شرکت های بیمه احساس می شود ، تجربه جهانی حاکی ار آن است که صنعت بیمه همانند جزئی از صنعت مالی باید رابطه متقابل صحیحی با مجموعه بازار سرمایه داشته باشد . این رابطه در عصر جهانی شدن ، به دو شکل تبلور می یابد : از یک سو ، کسب و کار بیمه به بازار سرمایه مستحکم نیازمند است و از سوی دیگر ، بازار سرمایه ، مبتنی بر مشارکت فعال وجوه بیمه در این بازار است ؛ از این رو ، شتاب بخشیدن به اصلاحات ، توسعه دو بخش و ارتقای رابطه این دو ، شرط لازم برای توسعه مناسب نظام مالی کشور است ( فیض و احسانی ، 1386 ، ص 5-6 ) . صنعت بیمه به عنوان یک بخش خدماتی ، نقشی جبران کننده و محافظتی در اقتصاد هر کشوري دارد؛ به طوريکه عملیات موفقیت آمیز این صنعت، انگیزه و محرکی براي دیگر صنایع و توسعه آن اقتصاد ایجاد میکند؛ بنابراین براي نایل شدن به این امر در هر اقتصادي، شرکتهاي بیمه نیز مانند هر شرکت دیگري باید عملکردي قوي و موفقیت آمیز در انجام رسالت، اهداف و استراتژيهاي خود داشته باشند. سازمانهاي بیمه اي براي بقاء و نیل به اهداف خود باید از تغییرات محیطی آگاه شوند و هماهنگی هاي لازم را به عمل آورند که کنترل، وسیله این آگاهی است؛ به عبارت دیگر به کمک مدیریت و ارزیابی عملکرد، مدیریت میتواند نسبت به نحوه تحقق اهداف و انجام عملیات آگاهی یافته و قدرت پیگیري و در صورت لزوم سنجش و اصلاح آنها را پیدا کند ( الوانی ، 1380 ، ص 119 ) . 2-25-جایگاه عملکردی صنعت بیمه طبق شاخص های جهانی یکپارچه سازی بازارهای جهانی به بهبود بازارهای مالی کمک بسیاری نموده است . بیمه نیز از این قاعده مستثنی نبوده و به سرعت رشد کرده است. براساس آماری که توسط مؤسسه سوئیس ری منتشر شده است، میزان حق بیمه تولیدی جهان در سال 2012 بالغ بر 4600 میلیارد دلار بوده است ( سیگما ، 2013 ) . جایگاه صنعت بیمه کشور: صنعت بیمه کشور ( در سال 1391 ) با سهم 18/0 درصدی از کل حق بیمه های تولیدی جهان در رتبه 42 صنعت بیمه دنیا قرار دارد ، حال آنکه رتبه کشور ترکیه در این زمینه 38 است. کسب مقام اول در دنیا بر مبنای رشد اسمی حق بیمه تولیدی به میزان 45 درصد در سال 1390 و تداوم این رشد به 52 درصد در سال 1391 ازجمله مهمترین دستاوردهای بین المللی صنعت بیمه می باشد. سرانه حق بیمه در ایران 139 دلار در برابر رقم سرانه جهان با 656 دلار قرار دارد . این رقم در مقایسه با سرانه حق بیمه کشورهایی همچون ترکیه، عربستان، کویت، قطر و امارات فاصله داشته و کشور ما در این مورد در رتبه 64 قرار دارد. یکی از مهم ترین شاخصهای بررسی وضعیت صنعت بیمه در کشورها محاسبه ضریب نفوذ بیمه آن است . این ضریب در ایران (با توجه به عدم اعلام رقم رسمی GDP برای سال 1391 ) حدود 2 درصد است که در رتبه 66 جهانی قرار دارد.بررسی سهم بیمه های زندگی در صنعت بیمه جهان نشان می دهد سهم این بخش از کل صنعت بیمه در جهان حدود 57 درصد است ؛ در حالی که سهم بیمه های زندگی ازکل صنعت بیمه ایران در سال 1391 تنها 8 درصد می باشد. این امر حاکی از آن است که فعالیت بیمه گران ایرانی در زمینه های بیمه های عمر و بازنشستگی بسیارکمرنگ است.بررسی بازار بیمه کشور نشان می دهد 5/45 درصد بازار بیمه کشور مربوط به بیمه شخص ثالث و مازاد اتومبیل و 5/54 درصد دیگر به 15 رشته بیمه ای مربوط می شود . سهم بیمه های اتومبیل اعم از شخص ثالث و مازاد، حوادث راننده و بدنه از کل حق بیمه های تولیدی صنعت بیمه کشور حدود 57 درصد است . البته جدیدترین آمارهای بازار بیمه کشور در رشته های مختلف نشان از آن دارد که سهم بیمه های اتومبیل از کل حق بیمه های تولیدی کشور،کاهش و در مقابل به تدریج سهم برخی دیگر از رشته های بیمه شا مل بیمه های درمان و زندگی، صنعت بیمه کشور افزایش یافته وصنعت بیمه از لحاظ سهم رشته های مختلف بیمه ای به سمت تعادل گرایش یافته است ( کریمی ، 1392 ، ص 186-188 ). يكى از برنامه هاى مهمى كه صنعت بيمه جمهورى اسلامى ايران در چند سال اخير تصويب نمود ه است و در راستاى عملياتى كردن آن اقدامات زيادى انجام داده است، برنامه تحول در صنعت بيمه كشور است. بر اساس اين برنامه، مهم ترين رسالت استراتژيك صنعت در سا لهاى اخير، توسعه بيمه در تمام جامعه و همه گروه هاى مختلف اجتماعى، فرهنگى و اقتصادى است. اين امر مهم زمانى تحقق مى يابد كه صنعت بيمه در كشور از نظر چند شاخص بيمه اى بهبود پيدا كند، به عبارت ديگر براى اين منظور بايد حق بيمه توليدى كشور افزايش يابد، حق بيمه سرانه و نيز ضريب نفوذ نسبت به سا لهاى قبل توسعه قابل توجهى داشته باشد و همچنين سهم حق بيمه هاي زندگي در كشور را نسبت به ديگر بسته هاى بيمه اى بيشتر كنيم، زيرا افزايش بيمه هاى زندگى به ارتقاى سطح اقتصادى و اجتماعى زندگى آحاد جامعه كمك شايانى مى كند و نويدبخش زندگى همراه با آرامش و رفاه براى آينده مردم خواهد بود ( وفایی یگانه ، 1392 ، ص 50 ) . جدول2-8- صنعت بيمه كشور طي پنج سال اخير بر اساس سالنامه آمارى بيمه مركزى ج.ا.ا 1390عنوان (شاخص بيمه اى )13861387138813891390نرخ رشد حق بيمه توليدي كشور ( بر حسب دلار )( درصد )4/315/101/139/208/22سهم حق بیمه های زندگی در کشور ( درصد )6/52/59/69/70/8حق بیمه سرانه در کشور ( دلار )8/525/571/644/762/93ضریب نفوذ بیمه در کشور2/12/13/14/15/1 باوجود اينكه صنعت بيمه در شاخص هاى مهم بيمه اى مذكور رشد و توسعه داشته است ولى براى رسيدن به ميانگين جهانى هنوز اقدامات بسيار زيادى لازم دارد تا وضعيت مطلوب و ايدئالى كه در برنامه تحول صنعت بيمه و نيز افق چشم انداز 1404 ترسيم و درنظرگرفته شده است، قابل تحقق و امكا ن پذير باشد( وفایی یگانه ، 1392 ، ص 51 ) . 2-26- مدل های ارزیابی عملکرد در شرکت ها بیمه تکنیک تحلیل نسبت ، یکی از تکنیک های استانداردی است که به منظور الگوسازی عملکرد در شرکت های بیمه استفاده می شود و برای در نظر گرفتن جنبه های مختلف عملیات و نیز مقایسه ابعاد مختلف عملکرد میان واحدهای مشابه ، به نسبت های متعددی مورد استفاده قرار می گیرد . معمول ترین نسبت های مورد استفاده در ارزیابی ، نسبت خسارت و نسبت هزینه است . نسبت خسارت و نسبت هزینه با توجه به میزان خسارت پرداخت شده ، هزینه ارزیابی این خسارت ها و هزینه انعقاد قراردادها محاسبه می شوند . هنگام بررسی اثرات اقتصادی مقیاس ، شناسایی سیاست های الگوسازی و تخمین معیارهای عملکردی به کمک تکنیک تحلیل نسبت اطلاعات نسبتاً ناچیزی در اختیار محقق قرار می گیرد . به همین دلیل محققان در ارزیابی عملکرد شرکت های بیمه به دنبال روش های موثرتری می باشند . جدول 2-9 خلاصه ای از تحقیقاتی را که در زمینه ارزیابی عملکرد شرکت های بیمه انجام شده است را نشان می دهد ( 2006 ، Desheng et al) . جدول 2-9- مدل های ارزیابی عملکرد در صنعت بیمهنام محققنوع مدلیافته هاپانگرتروش مرز تصادفیواحدهای ناکارآی قابل توجهی که به سمت کارایی در حرکت می باشند . کارایی مقیاس تنها در حالتی که دارایی بیش از 15 بیلیون دلار باشد وجود داردگراندر و گریسروش آزاد از توزیعکارایی هزینه با فعالیت های همسو با منافع ارتباط مثبتی دارد .کارایی مستقل از شکل سازمانی است ولی با اندازه سازمان ارتباط مثبت دارد .فیچر و همکارانروش تحلیل پوششیدادهها و روش مرز تصادفیهمبستگی بالایی میان مدل مرز تصادفی مبتنی بر تابع تولید کاب داگلاس و مدل تحلیل پوششی داده ها وجود دارد .کارایی به مشخصات مختلف شرکت های بیمه بستگی دارد .کامینز و همکارانروش تحلیل پوششیدادههاادغام در صنعت بیمه عمر با هدف ثبات اقتصادی صورت گرفته و اثر سودمندی بر کارایی این صنعت داشته است .کامینز و میزاسروش تحلیل پوششیدادههاشرکت های بیمه سهامی در اسپانیا کارایی کمتری نسبت به شرکت های بیمه تعاونی دارند .کامینز و زیروش تحلیل پوششی داده ها ، روش مرز تصادفی و روش آزاد از توزیعانتخاب روش تخمین کارایی تاثیر مهمی در نتایج مطالعات کارایی دارد .فوکویاماروش تحلیل پوششیدادههادرآمدهای بالقوه ناشی از دستیابی به کارایی مقیاس در شرکت های تعاونی نسبت به شرکت های سهامی از اهمیت کمتری برخوردار است .منبع : آذر و دانشور ، 1386 ، ص 138 جدول2-10- خلاصه ای از تحقیقات انجام شدهنتیجهموضوعسالمحققارتباط معنادار مولفه های سرمایه های فکری (سرمایه انسانی، سرمایه ساختاری و سرمایه ارتباطی ) با عملکرد سازمانی می باشدبررسی تاثیر سرمایه فکری و عملکرد سازمانی: مورد مطالعه وزارت امور اقتصادی و دارایی1392احمدیان و قربانیرابطه مثبت و معناداري بين ارزش افزوده سرمايه فكري و عملكرد اقتصادي، مالي و ارزش بازار سهام شركت ها وجود دارد بررسي ارتباط بين ارزش افزوده سرمايه فكري و عملكرد مالي، اقتصادي و بازار سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران1391حسن پور و یزدانیبین سرمایه فکری با ارزش بازار و عملکرد مالی رابطه معناداری وجود داردبررسی تاثیر سرمایه فکری بر ارزش بازار و عملکرد مالی شرکت های صنعت سیمان پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران1391طالب نیا و همکاراناجزاي سرمايه فكري، تاثير دو جزء سرمايه ارتباطي و سرمايه انساني بر متغير وابسته كيفيت گزارشگري مالي مثبت و معنادار و تاثير سرمايه ساختاري بر كيفيت گزارشگري مالي منفي و معنادار استتاثير افشاي اجزاي سرمايه فكري بر كيفيت گزارشگري مالي1391دارابیرابطه معنادار ومستقیمی بین سرمایه فکری واجزای آن با بازده دارائی ها،بهره وری ،شاخص ارزش بازار ،حقوق صاحبان سهام وسود هر سهم وجود دارد.بررسی رابطه سرمایه فکری وعملکرد مالی شرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار1390شمس وخلیلیهمبستگی مثبتی بین اجزای سرمایه فکری وعملکرد مالی وجود داردبررسی تاثیر مدیریت سرمایه فکری بر عملکرد مالی سازمان در گروه صنعتی سدید1389افجه وقادر پورشركت هايي كه سرمايه فكري بالاتري دارند، عملكرد مالي بهتري دارندتأثير كارايي عناصر سرمايه ي فكري بر عملكرد مالي در بورس تهران1389عباسي و صدقي تاثير مثبت اجزاي سرمايه فكري بر عملكرد شعب بانك می باشد.بررسي تاثير سرمايه فكري برعملكرد شعب بانك سپه در تهران1389بهنام شهاني و احمد علي خائف الهيصرف نظر از اندازه شركت، ساختار بدهي و عملكرد مالي گذشته،بين سرمايه فكري و عملكرد مالي جاري و آينده شركت،هم در سطح كليه شركت ها و هم در سطح صنايع، رابطه مثبت وجود داردتأثير سرمايه فكري را بر عملكرد مالي جاري و آينده1388نمازي و ابراهيميسرمايه هاي فكري، انساني، مشتري و ساختاري در بررسي جداگانه و مستقل از يكديگر، با عملكرد رابطه معناداري دارندرابطه سرمايه فكري و عملكرد صنعت بيمه1388ويدا مجتهدزاده و همکارانتاثیر عملکرد اجزا مختلف ضریب ارزش افزوده ذهنی ومجموع آن بر زیر مجموعه های بخش مالی متفاوت است وشرکت های سرمایه گذاری به دلیل سطح بالای بازده نیروی انسانی از مقدار ضریب ارزش افزوده بالاتری نسبت به بانک ها وشرکت های بیمه برخوردار هستندسرمایه فکری وعملکرد مالی در موسسات مالی استرالیا2013سیدهو و همکارانبین سرمایه فکری و عملکرد مالی (Gr,Roe، Roa) رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.تاثیر سرمایه های فکری بر عملکرد مالی2013فتحی و همکارانشرکت های سرمایه گذاری به دلیل سطح بالای بازده نیروی انسانی از مقدار ضریب ارزش افزوده بالاتری نسبت به بانک ها وشرکت های بیمه برخوردار هستند سرمایه های فکری و مالی عملکرد: یک ارزیابی از بخش مالی استرالیا2012جوشی و همکارانسرمایه های فکری بالاتر منجر به ارزش بازار و عملکرد مالی بیشتری می گرددتاثیر سرمایه های فکری (ارزش افزوده) بر ارزش بازار و عملکرد مالی بانک های عضو بورس بهادار اندونزی2012سودریانو و همکارانسرمایه فکری بالاتر باعث عملکرد مالی (سود دهی وبهره وری) بهتر در بانک ها شده است وهمچنین به ارزش بالاتر سرمایه انسانی در بانک های هندوستان پی برده شدسرمایه فکری وعملکرد مالی در بانک های هندوستان2012موندالاجزاي سرمايه ي فكري با عملكرد بازار و مالي رابطه ي منفي داردرابطه ي بين اجزاي سرمايه ي فكري و سه عملكرد عملياتي، مالي و بازار در بورس تابوان در صنعت الكترونيك2011چانگ و هسيهیافته ها روابط بین سرمایه فکری و عملکرد مالی شرکت (سودآوری، بهره وری کارکنان و رشد فروش) را تأیید می کنندرابطه بین سرمایه فکری وعملکرد مالی در شرکت های ایرانی2011آهنگرنتايج تحقيق نشان دهنده عدم رابطه ي معناداري بين سرمايه ي سهام تأييد شده است.رابطه ي بين اجزاي سرمايه ي فكري با عملكرد مالي و بازار در بورس يونان201ماديتينس و همكارانیافته هاي تحقیق اثرات مثبت و معنادار سرمایه فکري بر عملکرد سازمانی را تأیید می کندرابطه بین سرمایه فکري و عملکرد به بررسی نقش و تأثیر سرمایه فکري بر عملکرد سازمانی2011پاسواتكارايي سرمايه فكري با عملكرد اقتصادي و عملكرد مالي رابطه مثبت و معناداري داردسنجش سرمايه ي فكري با شاخص ارزش افزوده و بررسي نتايج آن بر عملكرد مالي، اقتصادي و ارزش بازار2010ژيگال و مالول منابع و ماخذ منابع فارسی 1- ابزري ، مهدي . رنجبریان ، بهرام . فتحی ، سعید . قربانی، حسن ، 1388 ، "تأثیر بازاریابی داخلی بر- بازارگرایی و عملکرد سازمانی در صنعت هتلداري"، ،چشم اندازمدیریت،شماره 31 ،ص ص 42-25. 2-ابونوری،اسمعیل.سپانلو، هادی، 1384 ،" تجزیه و تحلیل آثار عوامل درون سازمانی بر جذب سپرده بانکی"، دانشور،شماره14، ص15-1. 3-آذر ، عادل ؛ دانشور مریم ، 1386 ، " مروری بر روش های ارزیابی عملکرد شعب بیمه " ، فصلنامه صنعت بیمه ، سال بیست و دوم ، شماره 2 ، تابستان ، 1386 ، شماره مسلسل 86 ، ص ص 152-123. 4-آذر ، عادل و مؤتمني ، عليرضا ، 1383 ، " اندازه گيري بهره وري در شركت هاي توليدي به وسيله مدل (DEA) " ، دو ماهنانه علمي – پژوهشي دانشگاه شاهد، دي ماه ، سال يازدهم ، شماره 8،ص44. 5- آرمسترانگ ، مایکل ، 1385 ،"مدیریت عملکرد راهبردي کلیدي و راهنماي عملی" ، ترجمه :سعید صفري ، انتشارت جهاد دانشگاهی. 6-احمدیان ، مجید ؛ قربانی ، رحیم ، 1392 ،" بررسی رابطه بین سرمایه فکری و عملکرد سازمانی: مورد مطالعه وزارت امور اقتصادی و دارایی " ، مجله اقتصادی ، شماره های 11 و 12 ، بهمن و اسفند ، ص ص 130-111. 7- اسمعیل زاده مقری ، علی ؛ همت فر ، محمود ؛ زمانیان ، علیرضا ، 1389 ،" بررسی ارتباط میان سرمایه فکری و شاخص های ارزیابی عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران " ، مجله حسابداری مدیریت ، سال سوم ، شماره ششم ، ص ص 12-1. 8-آشنا ، مصطفی ؛ یوسفی ، حمیدرضا ؛ صادقی ، فرزانه ، 1388 ، " سرمایه فکری ، سرمایه ای ارزشمند و موثر در سازمان امور مالیاتی کشور " ، فصلنامه تخصصي ماليات ، دوره جديد، شماره ششم ، ص ص 155-139. 9- افجه علیاکبر،قادرپورهانا،1389، " بررسی تاثیرمدیریت سرمایه فکری بر عملکرد مالی سازمان" ، فصلنامه مدیریتدولتی، دوره  1، شماره  3،صص 140-113. 10- الوانی، سیدمهدي ، 1380 ، " مدیریت عمومی" ، نشر نی، تهران، ص 119. 11- ايران زاده سليمان, برقي امير ، 1388 ،" ارزيابي عملکرد سازمان با مدل روش امتيازي متوازن (BSC) " ، مديريت صنعتي :   تابستان , دوره  4 , شماره  8  ، ص ص 86-67. 12- بابایی نیولویی ، نیلوفر ؛ رحیمی ، غلامرضا ؛ بهلولی زیناب ، نادر ، 1391 ، " بررسی تطبیقی مدیریت سرمایه فکري در دانشگاهها " ، ابتکار و خلاقیت در علوم انسانی، سال اول، شماره 3 ،پاییز و زمستان ، ص ص 96-53. 13-برادران حسن زاده،رسول. نژاد ايراني،فرهاد. لطف اللهي حقي،ماهرخ ، 1388 ،" بررسي تطبيقي تاثير معيارهاي عملكرد مالي بر تصميمگيري مديران بانك ها دولتي و غيردولتي( با استفاده از تكنيك تحليل سلسله مراتبي)" ، فراسوي مديريت، سال سوم ، شماره 11،ص ص 211-185. 14-بهرنگی، محمدرضا. 1388 ، " سازمان خلاق و نوآور یک سرمایه فکري از منظر مدیریت بر آموزش"، مجموعه مقالات نخستین کنفرانس بین المللی مدیریت سرمایه فکري. 15- بیاضی طهرابند ، علی ؛ عقیلی ، حسن ؛ معین نجف آبادی ، فقیهه ، 1388 ، " مدل جامع مدیریت عملکرد سازمانها " ، تدبیر ، آذر ، شماره 211 ، ص ص 54-49. 16- پرهیزگار ، محمد مهدی ؛ حاجی کریمی ، عباسعلی ، 1386 ، " سازوکارهای مؤثر در طراحی و پیاده‌سازی نظام‌های نوین ارزیابی عملکرد سازمانی در بانک‌های تجاری کشور ( مطالعه‌ی موردی، بانک ملت ) " ، دوره و شماره: دوره 7، شماره 27، زمستان ، ص ص 140-113. 17- پهلوانیان، حسین ، 1391 ، " سرمایه فکري دارایی پنهان براي برتري در رقابت " ، ماهنامه مهندسی مدیریت ، 5 (46 ) ، ص ص 67-64. 18- پیرویان ، افسانه ؛ زراء نژاد ، منصور ؛ 1391 ، " بررسی ارتباط ساختار بازار بر عملکرد صنعت بیمه در ایران " ، تازه های جهان بیمه سال شماره 176 ، 17-4. 19-جعفري،مصطفي و ديگران ، 1384 ، " بازنگري مدل هاي انداره گيري سرمايه فكري يك رويداد كل نگر " ، چهارمين كنفرانس بين المللي مديريت تهران. 20-چوپانی ، حیدر ؛ زارع خلیلی ، مجتبی ؛ قاسمی ، عقیل ؛ غلام زاده ، حجت ، 1391 ، " بررسی رابطه سرمایه فکری با نوآوری سازمانی ( مطالعه موردی : شرکت سهامی بیمه توسعه ) " ، ابتکار و خلاقیت در علوم انسانی ، دوره دوم ، شماره 1 ، صص17-1. 21-حاجی کریمی، عباسعلی و بطحایی، عطیه. 1388 ، " مدیریت سرمایه هاي فکري (مزیت راهبردي ارزش آفرینی سازمانی ) مفاهیم و کاربردها. "، چاپ اول ، تهران: نشر بازرگانی. 22- حاجی پور،بهمن ؛ کرد،مرتضی ، 1390 ، " اثرات پیمان های راهبردی بر روابط بین یادگیری سازمانی نو آوری و عملکرد مالی شرکت " ، مطالعات مدیریت بهبود و تحول، تابستان و پائیز - شماره 62 ، ص ص 162-143. 23- حسن پور ، داود ؛ یزدانی ، حمیدرضا ، 1391 ،" بررسي ارتباط بين ارزش افزوده سرمايه فكري و عملكرد مالي، اقتصادي و بازار سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران" ، بررسی های حسابداری و حسابرسی ، دوره 19 ، شماره 4 ، ص ص 32-15. 24-حسن زاده ، حمیدرضا ؛ زارع ، محمدصادق ، 1387 ، "تبیین شاخص هاي ارزیابی عملکرد شرکت هاي بیمه خصوصی با استفاده از روش امتیازي متوازن با نظر خبرگان "، فصلنامه صنعت بيمه ، سال بيست وسوم ، شماره ٣ و ٤ ، پاييز و زمستان ، شماره مسلسل 91-92 ، ص ص 36-7. 25- حسن‌زاده ، رقيه ،1391، "رابطه بين كارآفريني سازماني و عملكرد شركت‌هاي عضو سازمان بورس اوراق بهادار تهران" ، پايان‌نامه كارشناسي ارشد ، دانشگاه آزاد اسلامي واحد رشت. 26- حسيني، س.م. شيخي، ن، 1391 ،" تبيين نقش راهبردي عمليات مديريت زنجيرة تأمين در بهبود ،10، عملكرد شركت : مطالعة صنعت مواد غذايي ايران "، مطالعا ت مديري ت راهبرد ي، 3 ، 57-31. 27- خردمند ابراهيم ؛ ناظم فتاح ، 1389 ، "بررسي رابطه بين فرهنگ سارماني و عملكرد كاركنان دانشگاه آزاد اسلامي"، واحد تهران شمال ، فصلنامه مديريت بهره وري (فراسوي مديريت) بهار, دوره 3, شماره 12 ، ص ص181-159. 28-خاکی ، غلامرضا ، 1387 ،" روش تحقیق در مدیریت" ، انتشارات بازتاب . 29- خاوند كار، جليل؛خاوند كار، احسان؛ متقي، افشين ، 1387 ،" سرمايه فكري "، جلد اول، مركز آموزش و تحقيقات صنعتي ايران، تهران. 30-دارابی ، رویا ، 1391 ،" تاثير افشاي اجزاي سرمايه فكري بر كيفيت گزارشگري مالي" ، فصلنامه علمي پژوهشي دانش سرمايه گذاري ، سال اول، شماره چهارم، زمستان ، ص ص 131-106. 31-دانشفرد،کرم اله. وحدانی، کاوه.آغاز،عسل،1389، " بررسي نقش پياده سازي كارت امتياز متوازن در بهبود عملكرد سازمان"، فصلنامه رهبري و مديريت آموزشي ،شماره 4،سال2،ص55-72 32-دفت،ریچارد ال ،1377،"تئوری و طراحی سازمان" ، ترجمه دکتر علی پارسائیان و دکتر سید محمد اعرابی ، دفتر پژوهشهای فرهنگی. 33-دستگیر، محسن و محمدي، کامران ، 1388 ، "سرمایه فکري: گنج تمام نشدنی سازمان"، ماهنامه تدبیر، شماره 214 ، ص ص 34-28. 34-رحیمی، غفور ،1385،"ارزیابی عملکرد و بهبود مستمر سازمان"، مجله تدبیر، شماره 173. 35-رضایی کلیدبری ، حميدرضا ؛ گودرزی چگینی ، مهرداد ؛ علوی فومنی ، سیده فاطمه ،1393، "تأثير مديريت زنجيرة تأمين بر بهبود عملكرد صنايع توليد قطعات خودرويي از طريق مزيت رقابتي" ، مدیریت بازرگانی ، دوره 6 ، شماره 1 ، ص 88-67. 36-رهنورد، فرج اله.جویبار، منوچهر،1387، "مقايسه هوش هيجاني در ميان سطوح سه گانه مديريت"، پیام مدیریت، شماره 26، ص181-101. 37-رياضت فرهاد،1381،"ارزيابي عملكرد بانك ها از طرح تا عمل"،صنعت بانک،پیاپی 19، ص ص 168-135. 38- سالاريان زاده ،محمدحسين ؛ يوسفيان اسپلي ،شيوا ،" استقرار نظام ارزيابي عملكرد حوزه معاونت پشتيباني دانشگاه هاي علوم پزشكي "، پنجمين كنفرانس بين المللي مديريت . 39-سکاران ، اوما، 1390 ،"روش هاي تحقیق در مدیریت" ، مترجمان : صائبی و شیرازي ، موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزي. 40- سيد نقوي ،ميرعلي ؛ سپندارند ، صادق ؛ رامين مهر ، حميد ، 1391 ، "بررسي اثرات سرمايه هاي فكري بر عملكرد سازماني با تأكيد بر نقش ميانجي قابليت يادگيري در شعب بانك صادرات استان تهران "، مدیریت بازرگانی ، دوره 4 ، شماره 12 ، ص ص 70-53. 41-شجاعی ، عبدالناصر ؛ باغبانیان ، مصطفی ، 1388 ، "بررسی ارتباط فکری و عملکردی سازمانی صنعت بانکداری ایران : مطالعه موردی استان کردستان "، فصلنامه مدیریتصنعتی دانشکده علوم انسانی دانشگاه آزاد اسلامی واحدسنندج، سالچهارم ، شماره 9 ، پاییز ، ص ص 117-107. 42- شمس شهاب الدین،خلیلی مهدی،"بررسی رابطه سرمایه فکری وعملکرد مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار"،چشم انداز مدیریت مالی وحسابداری،1390،شماره 1،ص ص 65-51. 43- شهائی بهنام ،خائف الهی احمد علی ، 1389 ،"بررسی تاثیر سرمایه فکری بر عملکرد مالی شعب بانک سپه در تهران" ،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران ، دوره 2،شماره 5،ص ص 90-73. 44- شهايي بهنام،  قرباني محمدجواد,  , موسوي سجاد, انواري رستمي علي اصغر ، 1389 ، "چشم انداز مديريتبازرگاني " ، چشم انداز مديريت پيام مديريت،   زمستان , دوره  10 , شماره  4 پياپي 37 ، ص ص 40-27. 45- شیخ زاده،رجب علی ، 1388 ، "الگوی مفهومی مدیریت عملکرد در سازمان های مأموریت محور" ، پژوهش‌های مدیریت منابع انسانی  ، شماره 2 ، ص ص 84-57. 46-صالحی ، مرتضی. نیکوکار، غلامحسین. محمدی، ابوالفضل. تقی نتاج، غلامحسن،1390،" طراحي الگوي ارزيابي عملكرد شعب بانك ها و مؤسسات مالي و اعتباري"، مدیریت بازرگانی، دوره3،شماره7، ص 149-127. 47- صحت ، سعید ؛ نظرمند ،آسیه ؛ احسان فر گلشن ، 1390 ،" توسعه بیمه در بازار پول و سرمایه: موانع و راهکارها "، تازه های جهان بیمه سال سیزدهم فروردین شماره 154 ص ص 22-5. 48-طالب نیا ، قدرت الله ؛ حسینی ، داودخان ؛ معززملاقاسم ، الهه ؛ نیکو نسبتی ، محمد ، 1391 ، "بررسی تاثیر سرمایه فکری بر ارزش بازار و عملکرد مالی شرکت های صنعت سیمان پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، پژوهش های تجربی حسابداری ، سال دوم ، شماره 5 ، ص ص 66-51 . 49-طبرسا، غلامرضا ،1378، "بررسی و تبیین نقش اقتضائات استراتژیک در انتخاب الگوی ارزیابی عملکرد سازمانهای دولتی"، مجموعه مقالات دومین جشنواره شهید رجایی ارزیابی عملکرد دستگاه‌های اجرایی کشور، تهران: سازمان امور اداری و استخدامی کشور. 50-طبری،مجتبی.آراسته،فرزاد.، 1387، " ارزيابي عملكرد با رويكرد كارت امتيازي متوازن"، (پژوهشگر) فصلنامه مديريت، سال پنجم، شماره 12 ، زمستان ،ص ص20-12. 51- عالم تبریزي اکبر،حاجی بابایی علی،رجبی فرد ایمان ، 1388 ،" سرمایه فکري"،تهران:مرکز آموزش و تحقیقات صنعتی ایران. 52-عباسقلیپور، محسن.، 1389، "عوامل مؤثر بر بهبود عملكرد بانك ها"، شماره 106، بانک و اقتصاد، ص 29-24. 53-عباسي، ابراهيم، صدقي، امان گلدي، 1389 ،" بررسي تأثير سرمايه فكري بر عملكرد مالي شركت ها در بورس تهران"، بررسي هاي حسابداري و حسابرسي،شماره 60 ، تابستان ، ص ص63-62. 54-عفتی داریانی ، محمد علی ، 1386 ، "مدیریت عملکرد با نگاهی به ارزیابی عملکرد دستگاههاي اجرائی" ، موسسه توسعه و بهبود مدیریت . 55-فیض ، داود ؛ احسانی ، رضا ، 1386 ،" را ه هاي ارتقاي جايگاه صنعت بيمه در بازار سرمايه "، تازه های جهان بیمه ، شماره 117 و 118 ، ص ص 12-5. 56- قلیچ لی بهروز،مشبکی اصغر ، 1385 ،" نقش سرمایه اجتماعی در ایجاد سرمایه فکري سازمان"،فصلنامه دانش مدیریت،شماره 75 ، ص ص 147-125. 57- قهرماني اقدم ،غلامحسن ؛كهن ، مهدي ، 1391 ،"سرمايه هايفكري و مديريت منابع انساني "،روزنامه دنياي اقتصاد ، شماره 2798 ، صفحه 28 (انديشه اقتصاد ). 58- کریمی ، سیدمحمد ، 1392 ،" ارزیابی عملکرد صنعت بیمه کشور و تبیین چشم انداز آینده "، فصلنامه سیاست های مالی و اقتصادی ، ویژه نامه کارنامه اقتصادی دولت ، سال یکم، شماره 2 ، تابستان ، صفحات 202-183. 59- کورنگ بهشتی، سیامک.، 1381، "وظایف مدیران مالی بانک ها"، پژوهش های مدیریت راهبردی، شماره 28 و 29، ص 137-133. 60-مجتهدزاده ، ویدا ؛ علوی طبری ، سیدحسین ؛ مهدی زاده ، مهرناز ، 1389 ، "رابطه سرمايه فكري (انساني، مشتري و ساختاري) و عملكرد صنعت بيمه (از ديدگاه مديران ) "، بررسیهای حسابداری و حسابرسی ، دوره 17، شماره 60، تابستان ، ص ص 119-109. 61-مرادی ، محسن  ؛  غفوری فرد ، مهدی ، 1391 ، "رابطه بين عوامل داخلی شرکت با ارزش افزوده اقتصادی در شرکت‌های پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار" ، فصلنامه پژوهش حسابداری ، دوره 2 ، شماره 1 ، ص ص 38-20. 62-مهر علی زاده ، یدالله ؛ شاهی ، سکینه ؛ حسینی ، شهیده ، 1390 ،" تلاشی برای تدوین شاخصهای سنجش سرمایه فکری و بررسی وضعیت این شاخصها در دانشگاه شهید چمران اهواز"،دو فصلنامه انجمن آموزش عالی ایران ، سال سوم ، شماره 4 ، بهار و تابستان ، ص ص 96-65. 63- مهرنوش ، حسن ، 1391 ، "سرمایه فکری" ، ماه نوین ، ماهنامه داخلی بانک اقتصاد نوین ، شماره 39 ، اردیبهشت ، ص ص 35-30. 64- نشریه سیگما ، 2013 ، انتشارات شرکت بیمه اتکایی سوئیس، شماره 3. 65- نمازي، محمد، ابراهيمي، شهلا، 1388 ، "بررسي تأثير سرمايه فكري بر عملكرد مالي جاري و آينده شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه تحقيقات مالي، زمستان ، شماره 4 ، ص 10. 66- نماميان ، فرشید ؛ قلی زاده ، حسن ؛ باقری ، فاطمه ، 1390 ، "سرمایه فکری و روش های اندازه گیری آن" ، دومين كنفرانس مديريت اجرايي ، 1 و2 تیرماه . 67- نورالسنا، رسول  ؛ كريمي قرطماني، مصطفي  ؛  صبري لقايي ،كاميار ، 1391 ،" رويكردهاي موجوددرمحاسبه شاخص قابليت فرايند درپايش پروفايلها" ، هشتمين كنفرانس بين المللي مهندسي صنايع.  68-نوری بروجردی ، پیمان ؛ محمودی ، محمد ؛ هارون کلایی ، کاظم ، 1389 ،" سنجش مدل های ارزیابی سرمایه فکری با استفاده از متغیرهای مالی" ، مجله حسابداری مدیریت ، سال سوم ، شماره پنجم ، ص ص 31-43. 69- نوه ابراهيم عبدالرحيم,حمصي سميه ، 1389 ،" ارزيابي مراكز علمي- كاربردي استان مركزي با استفاده از الگوي تعالي سازماني "، رهبري و مديريت آموزشي،  دوره  4 , شماره  3 ,ص ص 70- والمحمدي ، چنگيز ؛  روشن ضمير ، شروين ، 1392 ،" بررسي تاثير فرهنگ سازماني بر مديريت كيفيت جامع" ، فصلنامه مطالعات مديريت (بهبود و تحول) ، سال بيست و سوم، شماره 72 ، ص ص 142-119. 71- وفایی یگانه،محمد ، 1392 ، "گزارشی از بازار بیمه ایران" ، تازه های جهان بیمه ، خرداد 1392 - شماره 180 ، ص ص 49-45. 72-هدایتی،ع.کلهر،ع.، 1383، "عملیات بانک داری2"،تهران، انتشارات موسسه بانکداری. منابع لاتین 73- Abeysekera, I. (2006). “ The project of intellectual capital disclosures: researching the research”. Journal of Intellectual Capital, Vol. 7 No. 1, 74- Ahmadvand, Ali Mohammad; Torbati, Reza; Porreza, Amir (1391) “Designed Conceptual model of performance management and strategy formulation using BSC and EFQM”, Journal of HumanResource Management Research, University of Imam Hossein (AS),the fourth year. (In Persian)-Akbarian, M. and Najafi, 75- Ahangar Reza Gharoie , (2011) , “The relationship between intellectual capital and financial performance: An empirical investigation in an Iranian company” , African Journal of Business Management Vol. 5(1), pp. 88-95 76- Al-Ali N (2004). “Comprehensive intellectual capital management: stepby- step, John Wiley & Sons, Inc. “, Hoboken, New Jersey. 77- Allen NC, Bagade S, McQueen MB, Ioannidis JP, Kavvoura FK, Khoury MJ, Tanzi RE, Bertram L. ,(2008) , “Systematic meta-analyses and field synopsis of genetic association studies in schizophrenia: the SzGene database “, Nat Genet. 2008 Jul;40(7):827-34. doi: 10.1038/ng.171. 78- Bahrami,S. , (2009), “In Intellectual Capital in Higher Education”. Association of Higher Education. Isfahan 79- Bahrami, S. , (2011) , “An study of relationships among strategic management”, intellectual capital at universities. PhD Thesis, Isfahan University 80-Bambang Soedaryono , Murtanto , Ari Prihartini , (2012) , “Effect Intellectual Capital (Value Added Intellectual Capital) to Market Value and Financial Performance of Banking Sector Companies Listed in Indonesia Stock Exchange” , International Conference on Business and Management 6 – 7 September, Phuket – Thailand , pp 89-106 81- Bhartesh, K. R. & Bandyopadhyay, A. K. (2005). “Intellectual Capital: Concept and its Measurement”. Finance India 19( 4): 1365- 1374. 82- Bontis, N .(1998). “Intellectual Capital: An exploratory study that develops measure and models “, Management Decision, 36.2. 63-76. 83- Bose S, Thomas K.(2007), “Applying the Balanced Scorecard for better Performance of Intellectual Capital” , Journal of Intellectual Capital;4 : 653-665. 84- Brooking, A., (1996) , “Intellectual Capital: Core Asset for Third Millennium Enterprise”, International Thomson Business Press, London. 85- Can˜ibano, L. and Sa´nchez, P., (2004), “Measurement, management and reporting on intangibles: state of the art”, Accounting and Business Review, pp. 56-68. 86-Cao, Mei. Zhang, Qingyu,(2011),” Supply chain collaboration: Impact on collaborative advantage and firm Performance”, Journal of Operations Management 29 ,163–180. 87- Chang ,W, Hsieh,J,(2011),” The dynamics of intellectual capital in organizational development” African Journal of Business Management Vol. 5(6), pp.2345-2355, 18 March 88- Cheng, M., Lin, J., Hsiao, T., and Lin, T. (2010). “Invested resource, competitive intellectual capital, and corporate performance”. Journal of Intellectual Capital 11 ( 4): 433-450. 89- Chen, J., Zhu, Z., and Xie, H. Y. (2004). “ Measuring Intellectual Capital: A new Model and Empirical Study”. Journal of Intellectual Capital 5(1): 195-212. 90- Chen, Y.-S. (2008). “The Positive Effect of Green Intellectual capital on Competitive Advantages of Firms”. Journal of Business Ethics 73, 271-286. 91- Cho, J.Y., Chak, K., Andreone, B.J., Wooley, J.R., Kolodkin, A.L. (2012). “The extracellular matrix proteoglycan perlecan facilitates transmembrane semaphorin-mediated repulsive guidance”.  Genes Dev. 26(19): 2222--2235. 92- Daugherty PJ, Stank TP, Ellinger, AE (1998). “Leveraging logistics/distribution capabilities: the effect of logistics services on market share”, Journal of Business Logistics, 19(2): 35-51. 93- Desheng, Wu, Zijiang, Yang, Sandra, Vela & Liang, Liang , (2006), “Simulation analysis of production and investment performance of Canadian life and health insurance companies using data envelopment analysis”, Computer & Operation Research, Article in Press. 94- Edvinsson, L& Malone, M S. , , (1997). “ Developing a model of managing in Intellectual capital”. European Management Journal 4(3).pp 356-364. 95-Gonzalez . B ,etal ,(2005) , “ Cultural vs . Opevational Market Orientation and Objective vs . Subjective performance : pevspective of production and operations “ . industrial Marketing Management , vol . 34 , pp.797-829 96- Hassan Saleh Al-Dhaafri1 & Abdullah Kaid Al-Swidi , (2013) , “The Entrepreneurial Orientation and the Organizational Performance: Do Enterprise Resource Planning Systems Have a Mediating Role? A Study on Dubai Police” , Asian Social Science; Vol. 10, No. 2; 97-Holtom BC, Mitchell TR, Lee TW, Inderrieden EJ (2005). “Shocks as causes of turnover: what they are and how organizations can manage them”, Human Resource Management, 44(3): 337-352. 98-Huang CC, Luther R, Tayles M (2007). “An evidence-based taxonomy of intellectual capital”, Journal of Intellectual Capital, 8 (3): 386-408. 99- Fornell, C. , (2000) , “Customer asset management, capital efficiency, and shareholder value, Performance measurement, past, present and future Conference”, 20th July Cambridge University UK. http://www.cranfield.ac.uk/som/cbp/claeskeynote.htm. 100- Jalali Naini, S. G., Aliahmadi, A. R., & Jafari-Eskandari, M. (2011). “Designing a mixed performance measurement system for environmental supply chain management using evolutionary game theory and balanced 12 scorecard: A case study of an auto industry supply chain. Resources”, Conservation and Recycling, 55(6), 593-603. 101-Johnson W.H.A (2002). “leveraging intellectual capital through product and process management of human capital”, journal of intellectual capital, 3(4): 415-429. 102-joshi mahesh,cahill daryll, sidhu jasvinder,(2013) , “intellectual capital and financial performance: an evaluation of the Australian financial sector ,journal of intellectual capital”, pp264-285 103-Kaplan, R.S. and Norton, D.P. ,(1992), “The balanced scorecard ± measures that drives performance”, Harvard Business Review, Vol. 70, pp. 71-9. 104-Kaplan, R.S. and Norton, D.P. , (2001), “The strategy-focused organization: how balanced scorecard companies thrive in the new business environment”, (Boston, MA: Harvard Business School Press). 105- Khanqah V. Taghizadeh, Khosroshahi M. Akbari, Ghanavati E. , (2012) , “ An Empirical Investigation of the Impact of Intellectual Capital on Firms’ Market Value and Financial Performance: Evidence from Iranian Companies “, Int. J. Manag. Bus. Res., 2 (1), 1- 12 106- Kurien, G. P. & Qureshi, M. N. (2011). “Study of Performance Measurement Practices in Supply Chain Management, “ International Journal of Business Management and Social Sciences,2(4), 19-34. 107-Li .Suhong, Bhanu Ragu-Nathanb, T.S. Ragu-Nathanb, S. Subba Raob‚ (2006), “ The Impact Of Supply Chain Management Practices On Competitive Advantage And Organizational Performance”‚ The International Journal Of Management Science-Omega 34 ,Pp. 107 – 124 108- Lin C.Y., Kuo, T..H.,( 2007),”The Mediate Effect Of Learning And Knowledge On Organizational Performance”, Industrial Management & Data Systems , 107(7),Pp.1066.1083. 109- Marr, Bernard & Schiuma, Gianni & Neely, Andy., , (2004), “ Intellectual capital- Defining key performance indicators for organizational knowledge assets”. Business Process Management Journal10(5).pp551-569. 110- Marr, Bernard &Starovic Danka., (2003), “Understanding corporate value: managing and reporting Intellectual capital”. Available from : W W . cimaglobal.com /cps/rde/xbcr/ SIDOAAAC5644 E569109/live/MgRptIntcap_tecrpt_Pdf. 111-Maditinos,D, Chatzoudes,D, Tsairidis,Ch, Theriou,T,(2011)، “The impact of intellectual capital on firms’ market value and financial performance”, Journal of Intellectual Capital Vol. 12 No. 1, 011pp. 132-151 112-Manuel Castelo Branco & Catarina Delgado, Cristina Sousa, Manuel Sa.(2011). “Intellectual capital disclosure media in Portugal”, Corporate Communications: An International Journal, Vol. 16, No.1, p.38. 111-McElroy MW (2002). “Social innovation capital”, Journal of Intellectual Capital, 3(1):1, 30-39. 113- Meer-Kooistra, J. v. D., & Zijlstra, S. (2001). “Reporting on intellectual capital. Accounting”. Auditing& Accountability Journal 4, 456-476. 114- Mondal Amitava, “ Intellectual capital and financial performance of Indian banks”, Journal of Intellectual Capital,2012,no 4,pp515-530 115- Olarararrieta.S & Fridman.R,(2008),”Market Orientation ,Knowledge-Related Resource & Firm Performance/Journal Of Business Research/Vol:61/Pp623-630. 116- Pablos, Patricia Ordonez de., (2003) , “Intellectual capital reporting in Spain: A comparative view. Journal of Intellectual Capital,. 4 (1).pp61-81. 117-Phusavat ,Kongkiti, Comepa, Narongsak, Sitko-Lutek, A., and Keng-Boon, Ooi. (2011). “Interrelationships between intellectual capital and performance”. Industrial Management & Data Systems, Vol. 111 Iss: 6, pp.810 – 829 118-Panigyrakis.G&Theodoridis.P,(2007),”Market Orientation & Performance: An Emperial Investigation In The Retail Industry In Greece “, Journal Of Retailing &Customer Service,Vol:14,Pp.134-149 119- Rahim, S. H.,And Malik, M. I. ,(2010), “Emotional Intelligence and Organizational Performance:(A CaseStudy of Banking Sector in Pakistan) “ , International Journal of Business and Management, Vol. 5,No. 10 120- Radnor. Zoe , Mary McGuire, (2004) “ Performance management in the public sector: fact or fiction? “,International Journal of Productivity and Performance Management, Vol. 53 Iss: 3, pp.245 – 260 121- Ramírez -Córcoles, Yolanda ,. Santos Peñalver, Jesús F & Tejada Ponce, Ángel et al. (2007). “ Intellectual Capital in Spanish University”. Journal of Intellectual Capital 4, 732-748. 31- Rodov, I & Leliaert P. (2002). “ FIMIAM: Financial Method of Intangible Assets Measurement”. Journal of Intellectual Capital 3(3): 323-336. 122- Roos, G., Roos, J. , (1997), “Measuring your Company's Intellectual Performance” , Long Range Planning, Vol. 30, No. 3, pp. 413-426. 123- Saeed Fathi , Shekoofeh Farahmand , Mahnaz Khorasani , (2013) , “ Impact of Intellectual Capital on Financial Performance” , International Journal of Academic Research in Economics and Management Sciences January 2013, Vol. 2, No. 1 , pp 6-17 124- Seleim A, Ashour A, Bontis N (2004). “ Intellectual capital in Egyptian software firms”, The Learning Organization, 11(4/5): 332-346. 125- Srivihok, A, (2008), “Intellectual Capital of Enterprises in Thailand:Measurement Model by Baysean Network Algorithm”. Communications of the IBIMA, Vol 3, pp 193-199. 126- Sin.L & Tse.A.C,)2005), “An Analysis Of The Relationship Between Market Orientation & Business Performance In The Hotel Industry”,Hospitaly Management,Vol:24,Pp.555-557. 127-Singh.S&Ranchod.A, , (2004) , “Market Orientation & Customer Satisfaction”, Journal Of Industrial Marketing Management,Vol:33,Pp.135-144. 128- Starovic, D., and Marr, B. , (2003), “Understanding corporate value: Managing and reporting intellectual capital”. London: Chartered Institute of Management Accountants. 129- Sveiby, K. E. , (2000) , "A Knowledge-based Theory of the Firm to Guide in Strategy Formulation ." Journal of Intellectual Capital. 2 (4): 344-358. 130- Ulrich D (1998). Intellectual capital: competence * commitment, Sloan Management Review 39(2): 15-26. 131-Tangen .Stefan, )2004), “Performance measurement: from philosophy to practice”, International Journal of Productivity and Performance Management, Vol. 53 Iss: 8, pp.726 – 737 132-Taylor .C.R , Et Al ,(2008), “Does Having A Market Orientation Lead To Higher Levels Of Relationships & Business Performance? Evidence From The Korean Robotics Industry “, Industrial Marketing Management/Pp1-8. 133-Van den Berg, H., (2002) , “A Models of intellectual capital valuation: A comparative evaluation”, Available from: http:// business queensu.ca/knowledge/consortium 134-Wang WY, Chang CF (2005). “ Intellectual capital and performance in causal models: evidence from the information technology industry in Taiwan”, Journal of Intellectual Capital, 6(2): 222-36. 135- Wagner .Stephan M. , Grosse-Ruyken .Pan Theo , Erhun. Feryal .,(2012), “The Link Between Supply Chain Fit And Financial Performance Of The Firm”,Journal Of Operations Management, Volume 30, Issue 4, Pages 340–353. 136- Wagner Jr , Oliver M. Beckers , Amanda E. Tolle ,( 2013) , “Tradeoffs limit the evolution of male traits that are attractive to females” , Downloaded from rspb.royalsocietypublishing.org on March 29, 137- Zéghal, Anis Maaloul, (2010) , “Analysing value added as an indicator of intellectual capital and its consequences on company performance”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 11 Iss: 1, pp.39 – 60.